Analitycy Noble Securities, w raporcie z 19 listopada, podwyższyli cenę docelową akcji Pepco Group do 25,5 zł z 21,9 zł, a rekomendację obniżyli do "trzymaj" z "akumuluj".
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 26,83 zł.
"Aktualizując wycenę, uwzględniamy przede wszystkim dotychczas raportowane wyniki, sprzedaż Poundland i jej konsekwencje, zapowiedzi zarządu dotyczące drugiej połowy roku obrotowego 2024/25 oraz średnioterminowe cele grupy. Wciąż zakładamy dyskonto (10 proc.) związane z ryzykiem specyficznym wynikającym z zapowiedzianej podaży akcji przez głównego akcjonariusza. Zaktualizowana wycena wskazuje na 5 proc. potencjał spadku wartości akcji w średnim okresie" - napisano w raporcie.
Dodano, że po sprzedaży Poundland w czerwcu 2025 r. spółka koncentruje się na bardziej rentownej „Nowej Grupie Pepco”, oczekując, że przychody za cały rok przekroczą 4,5 mld euro, a bazowa EBITDA osiągnie wysoki jednocyfrowy wzrost, wspierany znaczną poprawą marży brutto oraz rosnącą sprzedażą Pepco, zwłaszcza w drugim półroczu.
Noble Securities ocenia, że obecnie największym zagrożeniem dla ceny akcji Pepco i jest w dalszym ciągu plan sprzedaży aktywów Steinhoff. Dodatkowo rosnąca konkurencja i utrzymujące się czynniki zmniejszające siłę nabywczą ludności, a w konsekwencji skutkujące spadkiem popytu stanowią ryzyko.
Autorem rekomendacji jest Dariusz Dadej. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 19 listopada o godz. 17.57.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
gaw/ osz/
