Analitycy Noble Securities, w raporcie z 13 sierpnia, obniżyli rekomendację dla Inter Cars do "akumuluj" z "kupuj", podwyższając cenę docelową do 1.117 zł z 892 zł.
Raport wydano przy kursie 977 zł.
"Spółka w 2Q26 była najszybciej rozwijającym się dystrybutorem samochodowych części zamiennych na rynku europejskim, co potwierdza potencjał dalszej ekspansji. Dodając do tego wyczekiwany powrót inflacji części zamiennych zdecydowaliśmy się podwyższyć prognozy EBITDA kolejno o 17/19/19 proc. w latach 2026/27/28" - napisano w raporcie.
Analitycy Noble Securities oczekują, że w II kwartale spółka wypracowała EBITDA na poziomie 514 mln zł (wcześniej 433 mln zł), co będzie tożsame z marżą w wysokości 8,5 proc. (wcześniej 7,2 proc.).
"Sądzimy, że powrót inflacji cen części zamiennych jest sygnałem poprawy sytuacji w branży (poprawa kondycji konsumenta, który ostatnimi czasy zgłaszał ograniczony popyt – wyłącznie niezbędne naprawy), na co wskazuje też wyższa dynamika rejestracji nowych samochodów w Europie. Co prawda, pozytywny efekt wzrostu cen części samochodowych i osłabienia PLN w kolejnych kwartałach może nie wspierać marży w takiej skali jak w 2Q26, ale mimo wszystko traktujemy powrót inflacji jako przejaw trwałej (cyklicznej) zmiany w branży, wspierającej wyniki w najbliższych kwartałach" - napisano.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Mateusz Chrzanowski nastąpiło 13 sierpnia o godz. 17.13.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pel/ gor/
