Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 26 sierpnia, zwiększyli wartość godziwą akcji ML System o 14,9 proc. do 104,48 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj".
Ipopema podwyższyła także prognozę EBITDA na lata 2022-2024 dla ML System ze względu na partię nowych kontraktów z PGE (22 mln zł), Tauronem (10,6 mln euro), a także mniejsze z Kopalniami Świętokrzyskimi i szpitalem w Poznaniu.
"Choć kontrakty te obejmują tylko dostawę prostych paneli fotowoltaicznych, nadal uważamy, że mogą one przynieść niewielkie dwucyfrowe marże EBITDA dla ML System" - napisano w raporcie.
Analitycy dodali również, że spółce udało się zdobyć kilka międzynarodowych kontraktów w Rumunii, Holandii i Skandynawii.
EBITDA na 2022 rok wzrosła o 9,3 proc. z 37,7 mln zł na 41,2 mln zł. Prognoza wyniku EBITDA na 2023 rok po zmianie wzrosła o 10,1 proc. z 62,0 mln zł do 68,3 mln zł. W prognozie na 2024 r. wynik EBITDA wzrósł o 7,8 proc. z 90,6 mln zł do 97,6 mln zł.
"Konserwatywnie zakładamy, że przychody wyniosą 55,7 mln zł, +20,8 proc. rdr i 1,5 proc. kdk w II kw. 2022. Spodziewamy się, że EBITDA spółki wyniesie 9.0 mln zł, +5.9 proc. rdr i 68,1 proc. kdk dzięki pierwszym przychodom z linii biznesowych 2D i Quantum Glass. Spodziewamy się, że zysk netto przesunie się do niewielkiego zysku 0.9 mln zł, -77 proc. rdr, w porównaniu z wysoką bazą z ubiegłego roku" - napisano w raporcie.
Pierwsze rozpowszechnianie rekomendacji, której autorem jest Robert Maj, nastąpiło 26 sierpnia o godz. 13.37.
Rekomendacja została opracowana przez Ipopema Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem.(PAP Biznes)
mcb/ osz/
