Niskie stopy procentowe coraz częściej skłaniają do poszukiwania bardziej zyskownych inwestycji niż standardowa lokata - takim produktem są lokaty połączone z funduszami. Bankier.pl przeanalizował rynek tych ofert w poszukiwaniu najlepszej.
Nazwa "lokata z funduszem" może wprowadzać w błąd. Dla wielu osób lokata jest bowiem synonimem bezpiecznego ulokowania oszczędności. W łączonej konstrukcji produktu tylko część środków trafia na bezpieczny depozyt, reszta jest lokowana w funduszach inwestycyjnych. Oznacza to, że środki wpłacone w lokatę z funduszem nie zagwarantują zysku. Jeśli fundusz przyniesie straty, klient może dostać mniej, niż wpłacił.
Z drugiej strony lokata z funduszem daje szansę osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. W okresie giełdowej hossy fundusze mogą wypracować nawet kilkudziesięcioprocentowe stopy zwrotu. Dodatkowym bonusem jest także dołączona do produktu lokata - z reguły oprocentowana znacznie wyżej niż standardowe depozyty.
Inwestując w lokatę z funduszem, należy zwrócić uwagę na kilka kwestii. Przede wszystkim to, jaki jest podział środków. Część banków proponuje podział 50/50, co oznacza, że połowa środków trafia na lokatę, a połowa w fundusze. Spotykane są też inne konstrukcje, np. 30/70 lub odwrotnie. Warto uwzględnić również relację długości lokaty do konieczności utrzymywania środków w funduszach. Z inwestycją w fundusze wiążą się zazwyczaj opłaty za zakup lub odkupienie jednostek TFI. Taka opłata może wynosić nawet kilka procent. Jeśli klient wycofa się wcześniej z inwestycji, banki z reguły nie wypłacają odsetek z lokaty.
Zasady budowania rankingu
Budując ranking, oceniliśmy produkty pod kątem dziewięciu cech. W pierwszej kolejności patrzyliśmy na oprocentowanie lokat. Naturalnie najwyżej punktowaliśmy produkty oferujące najwyższą stopę zwrotu, a produkty najniżej oprocentowane nie otrzymały punktów. Najlepsze oferta to aż 8%, natomiast najgorsza to zaledwie 3%. Jednak nie tylko oprocentowanie ma znacznie, stąd na pierwszy rzut oka korzystna oferta Banku BPH ostatecznie zajęła w zestawieniu niezbyt wysokie miejsce.
Istotne z naszej perspektywy są wymogi dotyczące minimalnej kwoty lokaty. Niższe kwoty wymagane przez banki uznaliśmy za lepsze ze względu na szerszy dostęp dla klientów. W najlepszym przypadku, aby skorzystać z produktu, wystarczy już tysiąc złotych. Dodatkowo, premiowaliśmy oferty, które zapewniały promocyjne oprocentowanie lokat dłużej niż tylko trzy miesiące, gdyż wysokie odsetki płacone tylko przez kwartał to nie zawsze zadowalające rozwiązanie.
Dodatkowe punkty otrzymały oferty, które mimo wcześniejszego zerwania lokaty dawały klientom chociaż niewielki zarobek. Pod tym względem najlepiej wypadł BGŻOptima oferujący dwu i pół procentowe oprocentowanie, gdyż z reguły klient nie może liczyć na żadne zyski.
Analizowaliśmy swobodę ustalania proporcji między środkami przeznaczonymi na lokatę oraz tymi przeznaczonymi na zakup jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Stąd dodatkowe punkty dla produktów, które pod tym kątem były najbardziej elastyczne.
Opłaty za nabycie oraz opłaty za odkupienie jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych to niezwykle ważna sprawa, w dużym stopniu wpływająca na ostateczny wynik inwestycji. Tylko w kilku przypadkach - produktów BGŻOptima, MultiBanku oraz mBanku - oferta była całkowicie zwolniona z opłat. To jedna z silniejszych stron oferty tych banków, która w dużym stopniu zdecydowała o wysokiej pozycji w rankingu.
W przypadku niektórych produktów wymagano, aby inwestycja w fundusze inwestycyjne była utrzymywana przez 24 miesiące. To bardzo długi okres, na jaki musimy zamrozić nasze pieniądze, bez możliwości swobodnego nimi dysponowania, nie narażając się na dodatkowe słone opłaty. Przyznaliśmy zatem punkty produktom, które nie narzucały w tym miejscu wymogów poza ograniczeniami wynikającymi z lokaty.
Sposobność wyboru funduszy z szerokiego wachlarza TFI daje zdecydowanie większe możliwości inwestycyjne niż ograniczenie się do TFI powiązanego z danym bankiem. Pod tym względem najlepiej wypadł mBank, który daje dostęp aż do 7 TFI. To zdecydowanie wzbogaca ofertę.
Bank |
Nazwa produktu |
Min. łączna kwota |
Oproc. lokaty |
Podział środków |
Okres/y lokaty |
Wynik |
Miejsce w rankingu | |
na lokatę |
na fundusz |
|||||||
BGŻOptima |
Fundusz z 7% lokatą |
1000 zł (dotyczy lokaty) |
7,00% | Minimalna kwota lokaty: 1 000 zł, max 1/2 wartości środków zainwestowanych w poniższe subfundusze | 3M |
11 | 1 | |
mBank |
Lokata z funduszem |
4 000 zł | 2,80% -3,8% |
25% lub 50% lub 75% |
75% lub 50% lub 25% |
4M |
9 | 2 |
MultiBank |
Lokata z funduszem |
4 000 zł | 2,80% -3,80% |
25% lub 50% lub 75% |
75% lub 50% lub 25% |
4M |
8 | 3 |
PKO Bank Polski |
Lokata z funduszem |
3 000 zł | 3,00-3,50% |
50% | 50% | 6M, 12M |
8 | 4 |
BNP Paribas |
Lokata PROFITPlus |
2 500 zł | 5,00%-5,50% |
50% lub 70% |
50% lub 30% |
3M, 6M |
7 | 5 |
Credit Agricole Bank Polska |
Zyskowny Duet |
4 000 zł | 4,00% - 6,00% |
50% lub 70% |
50% lub 30% |
3M |
7 | 6 |
Bank BPH |
Pakiet Mix Korzyści |
4 000 zł | 8,00% | min. 2000 zł na lokatę / min. 2000zł na fundusz | 3M |
6 | 7 | |
Bank BGŻ |
Program "Inwestuj i zarabiaj" |
2 000 zł | 5,00% | 50% | 50% | 3M |
5 | 8 |
Meritum Bank |
Lokata z funduszem |
10000 zł/ 40000 zł |
6% | 50% | 50% | 3M |
5 | 9 |
Bank Millennium |
SuperDuet |
2 000 zł | 4,00%-4,50% |
50% | 50% | 3M, 6M, 12M |
4 | 10 |
ING Bank Śląski |
Fundusz z Lokatą 3M |
4 000 zł | 4,50% | 50% | 50% | 3M |
4 | 11 |
Na tle konkurencji pozytywnie wyróżnia się nowa oferta BGŻOptimy - Fundusz z lokatą na 7 proc. Wysoko oprocentowana lokata jest co prawda depozytem krótkoterminowym, ale bank bardzo elastycznie podchodzi do części inwestycyjnej. Klient ma do wyboru strategie inwestycyjne, które pozwalają na dopasowanie odpowiedniego poziomu ryzyka i potencjalnych zysków. Bank nie pobiera opłat za nabycie i umorzenie jednostek, a jeśli klient zdecyduje się zerwać lokatę, dostanie 2,5 proc. odsetek. Atutem jest także niski próg wejścia w inwestycję - 1 tys. zł - oraz brak minimalnego okresu inwestycji.
Bankier.pl
