DM PKO BP w raporcie z 25 maja obniżył rekomendację dla Orange Polska do "sprzedaj" z "trzymaj", a dla Cyfrowego Polsatu do "trzymaj" z "kupuj". Podtrzymał zalecenie "kupuj" dla Netii.
"Pomimo stabilizacji przychodów w segmencie telefonii komórkowej, polscy operatorzy telekomunikacyjni nie mają przed sobą drogi usłanej różami. W segmencie komórkowym utrzymuje się ciągle presja na marże, szczególnie w części biznesowej, a telefonia stacjonarna w dalszym ciągu notuje dwucyfrowe spadki, związane z odejściami klientów. Do tego dochodzą wysokie wydatki inwestycyjne niektórych operatorów (Orange Polska)" - napisano w raporcie.
spółka rekomendacja poprzednia cena docelowa poprzednia
rekomendacja cena docelowa
Orange sprzedaj trzymaj 9 zł 10,40 zł Cyfrowy Polsat trzymaj kupuj 27,90 zł 28,40 zł Netia kupuj kupuj 7 zł 6,20 zł Redukcję ceny docelowej i rekomendacji Orange analitycy tłumaczą presją na marże i wysokimi wydatkami inwestycyjnymi.
Cięcie ceny docelowej i rekomendacji Cyfrowego Polsatu uzasadniają ubytkiem klientów sieci Plus w wyniku wysoce konkurencyjnego rynku.
Z kolei utrzymanie rekomendacji "kupuj" dla Netii przy podniesieniu ceny docelowej to efekt zakupów dokonanych przez spółkę. Analitycy zakładają, że kupno TK Telekom przyniesie wymierne korzyści akcjonariuszom Netii. (PAP)
morb/ osz/
