Analitycy DM BDM, w raporcie z 15 lutego, podnieśli cenę docelową dla akcji Bogdanki do 89,49 zł z 39,8 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację "kupuj".
"Bardzo podoba nam się słowo klucz dla przyszłości Bogdanki, czyli elastyczność. Z obecnej perspektywy inwestora mniejszościowego podstawowe znaczenie ma jednak umieszczenie w nowej strategii rozwoju szeregu inwestycji, które będą i mogą być realizowane przez spółkę w obszarze wydobycia" - napisano w raporcie DM BDM.
"Podsumowując, jesteśmy nadal optymistycznie nastawieni do inwestycji w walory spółki. Na podstawie aktualizacji modelu podnosimy wycenę spółki do 89,49 zł i podtrzymujemy zalecenie +kupuj+ (zaprezentowany scenariusz ze stycznia’16 był bardzo konserwatywny i miał miejsce w otoczeniu krytycznie niskich cen węgla energetycznego na świecie i dużej niepewności związanej z sanacją śląskich kopalń)" - dodano.
Analitycy wskazali, że przy cenie docelowej 89,49 zł/akcję, spółka będzie handlowana na mnożniku EV/EBITDA na lata 2017-2019 w okolicy 4,6x.
DM BDM założył brak wypłaty dywidendy z zysku Bogdanki za 2016 rok. Powrót do wypłaty dywidend przewiduje od 2018 roku.
DM BDM prognozuje, że Bogdanka wypracuje w tym roku 187,7 mln zł zysku netto, 596,2 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1,788 mld zł.(PAP)
pel/ ana/
