Analitycy BM mBanku, w raporcie z 11 sierpnia, podtrzymali rekomendację dla Auto Partner na poziomie "kupuj", podnosząc cenę docelową akcji spółki do 34 zł z 30 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy cenie 30,4 za akcję.
"Wstępne wyniki drugiego kwartału 2026 r. istotnie przebiły oczekiwania. EBITDA wzrosła o 47 proc. rdr do ok. 142 mln zł, ok. 14 proc. powyżej naszych prognoz i 15 proc. powyżej konsensusu, głównie dzięki silnej odbudowie marży brutto (+2,5 p.p. rdr do 29,3 proc.) wspartej impulsem inflacyjnym na cenach części i wzrostem kursu EURPLN. Uważamy, że poprawa rentowności będzie widoczna również w najbliższych kwartałach. W efekcie podnosimy prognozę EBITDA na 2026 o ok. 8 proc. oraz zysku netto o 11 proc." - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków, dynamika przychodów powinna być obecnie bardziej wspierana przez inflację cen części, co stanowi istotną zmianę względem środowiska z poprzednich kwartałów, kiedy ceny spadały.
"W dłuższym terminie kluczowa dla mnożników, na których notowana jest spółka, pozostaje jednak dynamika sprzedaży, tak więc aby rynek wyceniał Auto Partner na wyższych mnożnikach, tempo poprawy wyników musiałoby przyśpieszyć" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu opracowanego przez mBank na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Janusz Pięta. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 11 sierpnia o godzinie 8:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja rekomendacji z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
doa/ asa/
