Zysk netto PKO BP w III kw. '19 wyniósł 1229 mln zł, wobec konsensusu 1208 mln zł

Zysk netto grupy PKO BP w trzecim kwartale 2019 roku wzrósł do 1.229 mln zł z 1.042 mln zł rok wcześniej - podał bank w raporcie. Zysk banku był zgodny z oczekiwaniami rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 1.208,2 mln zł.

Oczekiwania dziesięciu biur maklerskich, co do zysku netto za III kwartał, wahały się od 1.172 mln zł do 1.231 mln zł.

Zysk netto w III kwartale 2019 roku wzrósł 18 proc. rdr i 1 proc. w ujęciu kwartalnym.

Po trzech kwartałach zysk netto grupy PKO BP wyniósł 3.308 mln zł, czyli wzrósł 21,1 proc. rdr. Wskaźnik ROE netto wynosi 10,9 proc.

Wynik odsetkowy banku w trzecim kwartale wyniósł 2.662 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 2.634,2 mln zł (w przedziale oczekiwań 2.618-2.655 mln zł). Wynik odsetkowy wzrósł 13 proc. rdr i 5 proc. kdk.

Marża odsetkowa za trzy kwartały 2019 roku wynosi 3,44 proc., podczas gdy rok wcześniej wynosiła 3,40 proc.

Wynik z tytułu prowizji i opłat w III kwartale 2019 roku wyniósł 770 mln zł i również był zgodny z szacunkami rynku, który spodziewał się 770,9 mln zł (oczekiwania wahały się od 763 mln zł do 790 mln zł). Wynik prowizyjny wzrósł 1 proc. rdr i 1 proc. kdk.

Wynik na działalności biznesowej grupy PKO BP za trzy kwartały 2019 roku wyniósł 10.918 mln zł, czyli wzrósł 10,6 proc. rdr, głównie w efekcie wzrostu wyniku z tytułu odsetek, który wzrósł 11,5 proc. rdr.

Koszty ogółem w III kwartale wyniosły 1.470 mln zł, czyli były na poziomie oczekiwanym przez rynek (1.471,9 mln zł). Koszty wzrosły 2 proc. rdr i 2 proc. kdk.

Wskaźnik kosztów do dochodów po trzech kwartałach 2019 roku wynosi 42 proc., podczas gdy rok wcześniej wynosił 45,1 proc.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w trzecim kwartale 2019 roku 294 mln zł. Rynek oczekiwał o 7,5 proc. wyższych odpisów na poziomie 317,8 mln zł. Odpisy spadły 10 proc. rdr i o 9 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszt ryzyka po trzech kwartałach są na poziomie 0,51 proc., podczas gdy rok wcześniej wyniosły -0,63 proc.

Bank utworzył w III kwartale 2019 roku rezerwy na zwrot kosztów dla klienta z tytułu przedterminowej spłaty kredytu konsumenckiego w wysokości 68,5 mln zł. Są to rezerwy na zgłoszone i potencjalne reklamacje w związku z opublikowanym wyrokiem TSUE. Ankietowani przez PAP Biznes analitycy spodziewali się, że bank zawiąże taką rezerwę w wysokości 65-80 mln zł.

Suma bilansowa grupy PKO BP na koniec III kwartału 2019 roku wyniosła niemal 342 mld zł i wzrosła od początku roku o około 17 mld zł.

Na koniec III kwartału 2019 roku wartość finansowania udzielonego klientom przekroczyła 244,6 mld zł i wzrosła od początku roku o 14,1 mld zł.

Łączne finansowanie klientów segmentu detalicznego wynosiło 178 mld zł i od początku roku zwiększyło się o ponad 10 mld zł, czyli o 6,2 proc.

W III kwartale bank udzielił kredytów mieszkaniowych na łączną kwotę 4,2 mld zł.

Bank podał, że pod koniec września przeciwko niemu toczyło się 1.379 postępowań sądowych dotyczących kredytów udzielonych w walucie obcej o łącznej wartości przedmiotu sporu 321 mln zł, w tym dwa postępowania grupowe, w których liczba umów kredytowych wynosi 75 w jednym i 8 w drugim postępowaniu.

PKO BP ocenia, że orzeczenie TSUE dotyczące kredytów frankowych będzie miało wpływ na orzecznictwo sądów krajowych w szczególności w odniesieniu do kredytów indeksowanych do waluty obcej.

"Wskazać należy, że umowy indeksowane do waluty CHF stanowią w portfelu banku zdecydowaną mniejszość. Dominują umowy kredytów denominowanych w CHF, w których kwota zadłużenia w CHF była znana kredytobiorcy już w dacie zawarcia umowy kredytowej i wprost z niej wynikała" - napisano w raporcie.

"Umowy kredytów indeksowanych do waluty CHF znajdujące się w portfelu banku zawierają postanowienia, zgodnie z którymi oprocentowanie LIBOR stosuje się do kredytów, których walutą jest CHF, natomiast jeżeli walutą kredytów jest PLN wówczas zgodnie z tymi postanowieniami umowy należy stosować oprocentowanie WIBOR" - dodał.

Łączny współczynnik kapitałowy wynosi 18,01 proc., a współczynnik kapitału Tier 1 16,74 proc.

Poniżej przedstawiamy wyniki PKO BP w trzecim kwartale 2019 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP i poprzednich wyników.

Emisje PKO BP pod wymóg MREL mogą wynieść łącznie ok. 10 mld zł; pierwsza emisja w '20

Emisje obligacji wyemitowanych przez PKO BP pod wymóg MREL wynieść mogą łącznie około 10 mld zł; do pierwszych emisji może dojść w 2020 roku. Wymóg MREL pozostaje bez wpływu na poziom wypłacanych dywidend przez bank – poinformował wiceprezes banku Rafał Kozłowski.

"5 punktów procentowych przekładałoby się na emisje rzędu 10 mld zł. Wraz z rozwojem naszej sumy bilansowej emisje mogą być większe. Pierwszych emisji można spodziewać się w roku przyszłym i kolejnych: w 2021 i w 2022 roku. Obligacje wyemitowane pod MREL będą zastępowały obecne. Oczekujemy, że będzie to wymagało wyjścia na rynek zagraniczny" – powiedział Kozłowski.

"Nie oczekujemy, żeby MREL z perspektywy emisyjnej był dla banku wyzwaniem. To nie jest wielki poziom dla banku, nie ma wpływu na poziom wypłacanych dywidend” – dodał.

Bank podał, że ma elastyczność w kształtowaniu dywidendy dzięki niepodzieleniu połowy zysku z 2018 roku i spełnianiu kryteriów do wypłaty połowy zysku z 2019 roku.

PKO BP poinformował w środę, że BFG wyznaczył mu wysokości minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji (MREL), które bank ma osiągnąć do końca 2022 r.

Określona dla PKO BP wysokość MREL na poziomie skonsolidowanym wynosi 14,376 proc. sumy funduszy własnych i zobowiązań ogółem (TLOF), co odpowiada 22,807 proc. kwoty ekspozycji na ryzyko ("TRE").

BFG wyznaczył liniową ścieżkę dojścia do tego limitu: odpowiednio na koniec 2020 oraz 2021 r. wysokość MREL w relacji do TLOF wynieść ma 11,002 proc. i 12,689 proc. na poziomie skonsolidowanym. 

seb/ osz/