Analitycy Vestor DM w raporcie z 13 czerwca rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Ciechu od "neutralnie" z ceną docelową 72,3 zł.
Wśród największych ryzyk dla spółki w raporcie wskazano uruchomienie nowych mocy produkcyjnych w Turcji, które mogą zwiększyć nadwyżkę mocy na rynku sody. Zdaniem analityków, część nowych wolumenów produkcji z Turcji prawdopodobnie trafi do Europy ze względu na sąsiedztwo rynków i premię możliwą do zrealizowania na cenach sody w Południowej i Zachodniej Europie. Vestor DM ocenia, że globalny wzrost popytu jedynie w części złagodzi wpływ wzrostu mocy produkcyjnych.
Główne pozytywy analitycy widzą w przewidywanym spadku cen węgla koksującego, restrukturyzacji mocy produkcyjnych w Chinach po wprowadzeniu ostrzejszych przepisów środowiskowych oraz rosnących cenach transportu.
Prognozy analityków Vestor DM dotyczące wyników Ciechu (w mln zł)
| 2016 | 2017P | 2018P | 2019P | |
| Przychody | 3.455 | 3.517 | 3.466 | 3.449 |
| Znormalizowana EBITDA | 873 | 784 | 748 | 719 |
| Zysk netto | 594 | 400 | 360 | 335 |
Raport wydano przy kursie 65,4 zł, a w poniedziałek o godz. 10.46 akcja Ciechu kosztuje 63.79 zł. (PAP Biznes)
mj/ asa/
