Po pierwszym półroczu 2013 roku tylko jeden Otwarty Fundusz Emerytalny wypracował dodatnią stopę zwrotu. Przeciętna miesięczna wysokość wypłaconego świadczenia z funduszy wyniosła... 88,76 zł – wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego.
Źródło: Thinkstock
Otwarte Fundusze Emerytalne to drugi, jeszcze obowiązkowy filar systemu emerytalnego. Zapowiedziane przez rząd zmiany przewidują, że oszczędzanie w OFE będzie dobrowolne. Rząd zamierza też wprowadzić duże zmiany do drugiego filaru. Między innymi cała część obligacyjna zostanie przejęta przez ZUS, a w OFE pozostaną akcje spółek. Dziś obligacje Skarbu Państwa to około 45% inwestycji OFE.
Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała sprawozdanie na temat działalności OFE po I półroczu 2013 roku. Ze sprawozdania wynika, że spośród 14 funduszy emerytalnych w pierwszym półroczu tylko jeden wypracował dodatni wynik. Nordea OFE uzyskał dodatnią stopę zwrotu na poziomie 0,37 proc. Największy spadek wartości jednostki rozrachunkowej (-1,8 proc.) wystąpił w AEGON OFE. Średnia stopa zwrotu dla wszystkich funduszy była ujemna i wynosiła -0,63 proc.
Przyczyną słabych wyników OFE jest niekorzystna sytuacja na rynku finansowym. W pierwszym półroczu indeks akcji WIG zanotował spadek o 5,7 proc., a WIG20 o 13,1 proc. Także stopy zwrotu uzyskane na rynku instrumentów dłużnych negatywnie wpływały na rentowność OFE: indeks obligacji polskich FTSE Global Government Bond Index for Poland spadł o 1%.
W II kwartale 2013 roku do otwartych funduszy emerytalnych wpłynęło łącznie 2,2 mld zł składek, ale na konta ostatecznie trafiło 2,1 mld zł. Dwanaście funduszy pobierało opłatę od składki według maksymalnej dopuszczonej stawki – 3,5 proc. Tylko dwa fundusze stosowały niższe stawki: OFE POLSAT (3,4 proc.) oraz Allianz Polska OFE (3,45 proc.). Po likwidacji OFE POLSAT i przejęciu jego aktywów przez PKO BP Bankowy OFE to ten ostatni fundusz pobiera opłatę według najniższej na rynku stawki 3,4 proc.
Nie zachwyca także wysokość świadczeń emerytalnych, wypłacanych co miesiąc z tytułu OFE. Według stanu na koniec II kwartału 2013 roku ustalone przez ZUS prawo do otrzymywania okresowej emerytury kapitałowej posiadało 3,6 tys. osób. Przeciętna miesięczna wysokość wypłaconego świadczenia wyniosła zaledwie 88,76 zł.
Trzeba jednak pamiętać, że pierwsze wypłaty z kapitału gromadzonego w OFE nastąpiły w 2009 roku. Ze względu na stosunkowo krótki okres oszczędzania w OFE tylko niewielka część wypłacanej emerytury pochodzi z II filara systemu ubezpieczeń społecznych. Na razie takie świadczenia otrzymują tylko kobiety. Ma na to wpływ ich niższy wiek emerytalny.
| » Zostań doradcą inwestycyjnym - zobacz więcej na Reszka.edu.pl |
Z drugiej strony trzeba mieć jednak na uwadze, że w latach 1999-2011 do OFE było przekazywanych więcej środków niż obecnie, bo aż 7,3 proc. wynagrodzenia brutto. W 2011 roku obcięto ten próg do 2,3 proc. Od tego roku wynosi on 2,8 proc., a docelowo ma to być 2,92 proc. To efekt reformy systemu OFE, zapowiedzianej przez gabinet Donalda Tuska. Inny jej punkt zakłada stopniowe przenoszenie środków z OFE do ZUS-u na 10 lat przed przejściem członka na emeryturę. W praktyce II filar emerytalny będzie jedynie marginalnie wpływał na wysokość naszych emerytur.
Wojciech Boczoń, Bankier.pl
