Analitycy Vestor DM w raporcie z 10 grudnia podwyższyli rekomendację dla Dom Development do "akumuluj" z "neutralnie" i obniżyli cenę docelową do 75 zł z 90 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 66 zł za jedną akcję spółki. W czwartek ok. godz. 9.22 za jedną akcję Dom Development płacono 65,6 zł.
Jak napisano, analitycy podwyższyli rekomendację dla spółki i obniżyli cenę docelową uwzględniając wypłatę dywidendy (7,6 zł/akcję), niższe prognozowane wolumeny przekazań oraz niższą wycenę spółek porównywalnych.
"W oparciu o aktualny harmonogram realizowanych inwestycji obniżamy prognozę przekazań o 6 proc. do 3,610 lokali w 2018p (cel zarządu ponad 3,600 lokali) oraz o 15 proc. do 3,313 w 2019p (spółka szacuje potencjał przekazań na ponad 3,200 w 2019p). W rezultacie obniżamy prognozę zysku netto o 9 proc. do 216 mln zł w 2018p. Z kolei w 2019p oczekujemy wzrostu przeciętnej wartości przekazywanego mieszkania (+5 proc. rdr), co powinno pozwolić spółce na wygenerowanie 206 mln zł zysku netto (-5 proc. rdr, obniżenie prognozy o 14 proc.)" - dodano.
Autorzy raportu jako mocne strony spółki wskazują niski poziom zadłużenia (gotówka netto 24 mln zł na koniec trzeciego kwartału 2018 roku) oraz politykę dywidendową.
Prognozowane przez analityków przychody spółki w 2018 roku mają wynieść 1.633 mln zł, w 2019 roku być na poziomie 1.577 mln zł, a w 2020 roku 1.697 mln zł.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. Jej autorem jest Marek Szymański. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji miało miejsce 10 grudnia o godzinie 7.35. W załączniku zamieszczamy zastrzeżenia prawne. (PAP Biznes)
doa/ asa/
