Analitycy Vestor DM, w raporcie z 15 listopada, podnieśli zalecenie dla CD Projekt do "kupuj" z "neutralnie", a obniżyli ceną docelową do 202 zł za akcję z 228 zł poprzednio.
Raport wydano przy cenie 147 zł, a we wtorek ok. godz. 9.28 jedna akcja spółki kosztowała 130,8 zł.
Analitycy obniżają prognozy zysku netto spółki i szacują, że ma on wynieść 134 mln zł w 2018 roku, 1.337 mln zł w 2019 roku, 979 mln zł w 2020 roku.
"(...) obniżamy nasze prognozy zysku netto 2018p/2019p/2020p o 9 proc./1 proc./4 proc. Kluczowe zmiany to niższe prognozy dla Gwinta (liczba pobrań 0.5m rocznie vs 1m poprzednio) oraz Gwinta: Wojna Krwi (sprzedaż 200k egz. w czwartym kw. vs 500k poprzednio i obniżenie sprzedaży kolejnych kampanii z 1m do 200k egz. rocznie). Obydwa tytuły monetyzują się poniżej oczekiwań zarządu i stanowią teraz łącznie tylko 5 proc. naszych prognoz przychodów CDR w latach 2018-2027p (vs 11 proc. poprzednio)" - napisano.
Jak dodano, spadek kursu akcji spółki od wydania poprzedniej rekomendacji (o 33 proc.) nie jest w pełni uzasadniony, a "świetny" debiut gry Red Dead Redemption 2 w październiku ma pokazywać rynkowy potencjał tytułów takich jak Cyberpunk 2077.
"(...) w tym świetle nasze założenia sprzedaży 19m egzemplarzy w premierowym kwartale wydają się konserwatywne" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. Jej autorem jest Maciej Hebda. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji miało miejsce 15 listopada, o godzinie 7.40. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik z wymaganymi prawem informacjami Vestor DM. (PAP Biznes)
doa/ ana/
