Trigon DM rekomenduje "trzymaj" Amikę, cena docelowa 195 zł

Analitycy Trigon DM rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Amiki od zalecenia "trzymaj" i wyznaczyli cenę docelową na 195 zł.

"Cenę docelową ustalamy na podstawie metody dochodowej na poziomie 195 zł i rozpoczynamy wydawanie rekomendacji spółki od zalecenia +trzymaj+. Wycena porównawcza do globalnych koncernów implikuje 190 zł, a zawężenie jej do Arcelika oraz Gorenje 175 zł" - napisano.

Analitycy podali, że główne czynniki ryzyka to duży udział Amiki w segmencie grzejnym w Polsce na tle innych graczy ograniczający potencjał sprzedażowy na tym rynku, wzrost cen surowców, w mniejszym stopniu kosztów wynagrodzeń, osłabienie PLN względem CNY negatywnie wpływające na rentowość sprzedaży towarów, osłabienie GBP negatywnie wpływające na popyt na rynku brytyjskim.

Zdaniem analityków obecny duży udział w rynku oraz oczekiwany szybszy wzrost segmentu sprzętu do zabudowy będzie ciężarem dla ekspansji sprzedaży wyrobów spółki w Polsce.

"Tym samym oczekujemy większego zaangażowanie zarządu w poszukanie wzrostu na innych rynkach - w tym obszarze za kluczowe uważamy przejęcia dystrybutorów z rozpoznawalnymi markami własnymi, rozwoju mniejszych obecnie kategorii AGD (w szczególności lodówek i zmywarek) - w tym obszarze rozwój w oparciu o model asset light uważamy za bardziej rozważny niż inwestycje w moce produkcyjne" - napisano.

Trigon DM szacuje, że w 2016 roku Amica wypracuje 119 mln zł zysku netto, 209 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1,548 mld zł. W 2017 roku EBITDA może wzrosnąć do 213 mln zł, a w 2018 roku do 225 mln zł. (PAP)

pel/ jtt/

Źródło: PAP Biznes

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
AMICA 1,74% 140,40
2019-12-13 17:00:00
WIG 0,19% 56 729,11
2019-12-13 17:15:02
WIG20 0,21% 2 106,51
2019-12-13 17:15:00
WIG30 0,16% 2 415,03
2019-12-13 17:15:00
MWIG40 -0,11% 3 837,35
2019-12-13 17:15:01
DAX 0,46% 13 282,72
2019-12-13 17:37:00
NASDAQ 0,20% 8 734,88
2019-12-13 22:03:00
SP500 0,01% 3 168,80
2019-12-13 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.