Pierwszy miesiąc 2013 r. był udany dla większości giełdowych parkietów. Bardzo dobrze zachowywała się amerykańska giełda, której indeks S&P 500 zbliżył się do rekordowego poziomu z 2007 r. W skali miesiąca indeks urósł o ponad +5%. To właśnie fundusze inwestujące na tym rynku wypracowały w styczniu najwyższy średni wynik. Jednostki wyceniane w dolarach zyskały średnio +6,2%, a jednostki złotowe nieco mniej +5,9%.
Jeszcze lepiej radziły sobie rynki azjatyckie: w Japonii wskaźnik Nikkei 225 zyskał ponad +7%, a w Chinach indeks CSI300 ponad +6%. Fundusze akcji azjatyckich bez Japonii zyskały średnio +3,5%. Dobre wyniki wypracowały także parkiety na Starym Kontynencie: brytyjski FTSE250 wzrósł o ponad +5%, zaś francuski CAC40 o ponad +3%. Fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych zyskały w styczniu średnio +2,6% (w EUR +3,0%). Nieźle poradziły sobie także fundusze akcji europejskich rynków wschodzących, których przeciętny wynik wyniósł +2,5%. Najlepszy w grupie Caspar Akcji Wschodniej Europy (Caspar Parasolowy FIO) zarobił ponad dwukrotnie więcej niż średnia +5,9%.
https://galeria.bankier.pl/p/a/9/5a2572845c68b9.png
Zobacz także
Na tym tle, słabo wypadła warszawska giełda. Indeks szerokiego rynku WIG odnotował w skali miesiąca stratę na poziomie -1,3%, głównie z powodu słabego zachowania spółek o największej kapitalizacji. Indeks WIG20 stracił prawie -3,5%. Dużą rolę odegrała tutaj sprzedaż papierów dwóch największych banków w Polsce: PKO BP oraz Pekao, które pochłonęły w sumie ponad 9 mld zł. W efekcie nie najlepsze wyniki wypracowały fundusze akcji polskich uniwersalnych, których średni wynik wyniósł +0,2%. Wśród funduszy otwartych, najwyższą stopą zwrotu może pochwalić się Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors FIO), którego jednostka zyskała na wartości +5,5%. Na przeciwległym biegunie znalazła się Idea Akcji (Idea FIO) z wynikiem -8,7%.
W styczniu zdecydowanie lepiej wypadły spółki o mniejszej kapitalizacji. Indeks mWIG40 zyskał +1,8%, zaś sWIG80 +7,7%. Sprzyjająca koniunktura przełożyła się na dobre wyniki funduszy akcji polskich i małych średnich spółek, które średnio zyskały +3,5%. Najlepszy KBC Akcji Małych Spółek SFIO wypracował zysk na poziomie +6,2%, tuż za nim z wynikiem +5,9% znalazł się Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz FIO). Najsłabiej w grupie poradził sobie Pioneer Dynamicznych Spółek (Pioneer FIO), którego jednostka zyskała na wartości tylko +1,3%.
Początek roku nie był udany dla polskich funduszy mieszanych, których średnie wyniki oscylowały w granicach 0%. Najlepiej w segmencie poradziły sobie fundusze zrównoważone z przeciętnym wynikiem na poziomie +0,1%, nieco gorzej wypadły fundusze aktywnej alokacji +0,0% oraz stabilnego wzrostu -0,2%. Wśród 65 rozwiązań mieszanych wynikiem powyżej +1,0% może pochwalić się 10 funduszy. Najlepiej poradziły sobie: Pioneer Stabilnego Inwestowania (Pioneer FIO), który zyskał w styczniu +5,0%, Noble Fund Timingowy (Noble Funds FIO) z wynikiem +3,4% oraz Noble Fund Mieszany (Noble Funds FIO) z zyskiem +3,3%.
Pierwszy miesiąc tego roku przyniósł sporo emocji na rynku długu. Pierwsze 2 tygodnie, z krótką przerwą, upłynęły pod znakiem istotnego wzrostu rentowności, najbardziej odczuwalnego na długim końcu krzywej. Do 11 stycznia w przypadku 10-letnich obligacji, straty sięgnęły -2,5% (indeks IROS-10). Dopiero seria publikacji słabych danych makroekonomicznych umocniła polski rynek obligacji, nie udało się jednak w pełni odrobić poniesionych wcześniej strat. Jedynie indeks grupujący obligacje o 2-letnim terminie wykupu, IROS-2 zyskał symboliczne +0,01%. Indeks 10-latek, IROS-10 stracił już -1,26%. W efekcie główny indeks obligacji skarbowych - IROS, po raz pierwszy od listopada 2011 roku, zakończył miesiąc ze stratą, sięgającą -0,45%.
Na nieco ponad 70 funduszy polskich papierów dłużnych, połowa odnotowała spadek wartości jednostki. Wśród nich dominowały fundusze papierów skarbowych, które straciły średnio -0,3%. Na 21 funduszy z tej grupy, tylko trzem udało się wypracować symboliczny zysk, w tym najwyższy wypracował Ipopema Obligacji (Ipopema SFIO) +0,4%. Na drugim biegunie znalazło się 5 funduszy, których straty przekroczyły -0,5%. Wprawdzie średnio lepiej poradziły sobie w styczniu fundusze o uniwersalnej strategii, które straciły przeciętnie -0,2%, jednak mieliśmy tu do czynienia z większą rozpiętością wyników. Na blisko 30 funduszy, tylko 7 udało się osiągnąć zysk, w tym Eques Obligacji (Eques SFIO) zyskał aż +0,9%. Pozostałe fundusze poniosły straty, w przypadku 2 przekraczające -1,0% (Idea Obligacji (Idea FIO) oraz PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO Parasolowy)). Najlepiej w styczniu poradziły sobie fundusze obligacji korporacyjnych, które zyskały średnio +0,6%, jednocześnie dominując pierwszą 10-tkę najzyskowniejszych rozwiązań dłużnych. Najwyższą stopę zwrotu w całym segmencie wypracował Aviva Investors Papierów Nieskarbowych (Aviva Investors SFIO), którego jednostka zyskała na wartości +1,0%.
Analizy Online
