Analitycy BM mBanku, w raporcie z 5 listopada, podnieśli cenę docelową akcji ING Banku Śląskiego do 360 zł z 335 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Rekomendacje zostały wydane przy cenie 315 zł.
"Nieznacznie obniżyliśmy nasze prognozy wyniku odsetkowego netto, aby lepiej odzwierciedlić ostatnie wydarzenia. W konsekwencji nasze prognozy zysku netto na 2025 r. są obecnie o 4,5 proc. poniżej konsensusu, a na 2027 r. o 4 proc. poniżej, podczas gdy prognoza na 2026 r. pozostaje o 6 proc. powyżej konsensusu" - napisano.
"Oczekujemy, że ING pozostanie liderem w ochronie marży, wspieranym przez skuteczne strategie zarządzania przepływami pieniężnymi w ujęciu makro. W połączeniu z rosnącą sumą bilansową powinno to wspierać wzrost NII w kolejnych latach" - dodano.
Autorzy raportu wskazali, że nie uwzględnili jeszcze potencjalnego wpływu proponowanych zmian w CIT i podatku bankowym, ponieważ ustawa wciąż czeka na podpis prezydenta.
"Dla porównania, w scenariuszu zakładającym podwyżkę CIT nasza cena docelowa dla ING spadłaby do 324,00 zł. Biorąc pod uwagę, że hipoteki nadal stanowią niemal 40 proc. portfela kredytowego ING, bank może być bardziej narażony, jeśli prezydent uzależni zgodę na podwyżkę CIT od mechanizmów ochrony konsumentów" - wskazano.
Depesza jest skrótem raportu BM mBanku. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 5 listopada o godzinie 8:25.
Autorami raportów są Michał Konarski i Mikołaj Lemańczyk.
W załączniku znajdują się pliki PDF ze skrótami raportów i wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
mcb/ asa/
