Raty kredytów po podwyżce stóp jeszcze urosną

Kredytobiorcy mogli przez wakacje, nie tylko te kredytowe, zapomnieć o serii podwyżek rat. WIBOR nie zmienił się znacząco przez 2 miesiące. Wrześniowa podwyżka stóp jeszcze przed ogłoszeniem decyzji rady pchnęła wskaźniki do góry. Sprawdzamy, jak przełoży się to na obciążenia klientów.

Czasy, gdy wskaźnik WIBOR 3M, od którego uzależnione jest oprocentowanie znacznej części kredytów hipotecznych w Polsce, nie przekraczał poziomu 1 proc., to już odległa przeszłość. Niecały rok temu rozpoczęła się seria podwyżek stóp procentowych, która przemeblowała rynek kredytów hipotecznych i zmieniła sytuację finansową milionów gospodarstw domowych.

W czerwcu 2022 r. WIBOR 3M zdołał przebić barierę 7 proc. i od tego momentu oscyluje wokół wartości z siódemką z przodu. Obserwatorzy rynku spierają się, czy Rada Polityki Pieniężnej zakończy cykl podwyżek, czy będzie kontynuować zaostrzanie kursu. Niezależnie od tego wskaźniki z rynku międzybankowego na początku września rozpoczęły powolny marsz w górę. Lekki wzrost ceny pieniądza wyceniany jest także przez rynki finansowe – za 3 miesiące trzymiesięczny WIBOR miałby znajdować się na poziomie ok. 7,5 proc., jak wskazują notowania kontraktów FRA.

Prędzej czy później efekty zmian odczują także kredytobiorcy. Poślizg wynika z różnego cyklu aktualizowania oprocentowania zmiennego w poszczególnych bankach. Część z nich stosuje np. 3-miesięczny okres ustalania stawek, a klienci w przesyłce z harmonogramem od kredytodawcy dostrzegają nierzadko skumulowany efekt kilku zmian wskaźników.

O ile drożej jeszcze?

W tabeli poniżej pokazujemy symulacje dla przykładowego nowego kredytu – 25-letniego zobowiązania z 2-punktową marżą. Wyznaczyliśmy wysokość raty równej dla pesymistycznego (na dziś) założenia, że wrześniowa podwyżka w całości przełoży się na poziom wskaźnika WIBOR, oraz dla „okrągłych” stawek powyżej dzisiejszych poziomów – 8 i 9 proc. Scenariusz 1 i 2 należy potraktować jako tło do prognoz dla domowego budżetu, jeśli RPP zdecyduje się na ostrzejsze ruchy w kolejnych miesiącach, np. w odpowiedzi na rosnącą inflację.

Dla kredytobiorców spłacających kredyt na 400 tys. zł przy 2-punktowej marży ostatnia decyzja RPP może oznaczać wzrost obciążenia o ok. 70 zł miesięcznie. W porównaniu z początkiem października 2021 r. rata wzrosłaby o 1733 zł, czyli uległaby podwojeniu z nawiązką.

Znów zdrożeją karty i limity

Stopa referencyjna wyznacza również maksymalne stawki dopuszczalne w innych typach kredytów oraz pożyczek. Obecnie limit stanowiący sufit dla m.in. kart kredytowych i kredytów gotówkowych to 20 proc. w skali roku. Po ostatniej podwyżce stóp maksymalne oprocentowanie wyniesie 20,5 proc.

W przypadku niektórych produktów zmiana może nastąpić automatycznie, jeśli w cenniku powiązano oprocentowanie ze stopami NBP. Zmienne oprocentowanie jest powszechnie stosowaną konstrukcją w kredytach gotówkowych, zwłaszcza o dłuższych okresach spłaty. Koszt finansowania uzależniony od stawek WIBOR to także często używany mechanizm w umowach leasingowych oraz innych produktach przeznaczonych dla przedsiębiorstw.

Źródło: