Analitycy Noble Securities obniżyli rekomendację dla Bogdanki do "sprzedaj" z "redukuj", obniżając cenę docelową jednej akcji spółki do 13,97 zł z 19,2 zł.
Raport wydano przy kursie na poziomie 20 zł.
"Najnowsze rządowe dokumenty strategiczne dot. transformacji energetyki wskazują na rok 2040, jako zakończenie spalania węgla w energetyce zawodowej, a krajowi producenci energii zapowiadają wyłączenia bloków nawet wcześniej. Dodatkowo presja ze strony dotowanego węgla śląskiego dławi potencjał LWB. Spółka stoi przed trudnymi decyzjami, a tegoroczne wyniki zapowiadają się słabo" - napisano w raporcie.
"Na bazie skorygowanych prognoz obniżyliśmy cenę docelową do 13,97 zł (vs 19,2 zł w poprzednim raporcie), zmieniając rekomendację na Sprzedaj (wcześniej Redukuj)" - dodano.
Według prognoz Noble Securities, w 2026 roku EBITDA spółki wyniesie 313,5 mln zł wobec 540,3 mln zł szacowanych w 2025 r.
"Strategie rządowe oraz zaktualizowane strategie koncernów energetycznych wskazują na szybsze ograniczenie spalania węgla w energetyce, a więc niższy popyt na to paliwo. Konsekwencją są spadające ceny węgla, a tempo spadku potęguje presja ze strony dotowanego węgla oferowanego przez śląskie kopalnie. Wciąż nie widzimy realnej odpowiedzi LWB na szybko pogarszające się otoczenie rynkowe, w tym prac nad dywersyfikacją źródeł przychodów" - ocenia Noble Securities.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 26 lutego o godzinie 9.10.
Autorem rekomendacji jest Michał Sztabler.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z zastrzeżeniami prawnymi Noble Securities.(PAP Biznes)
pel/ asa/
