Analitycy DM BDM, w raporcie z 4 grudnia, obniżyli cenę docelową akcji Trakcji do 8,3 zł z 16,7 zł, podwyższając jednocześnie rekomendację do "kupuj" z "akumuluj".
"Okres rozczarowujących wyników Trakcji przedłużył się bardziej niż się pierwotnie spodziewaliśmy. Rekomendacja +akumuluj+ z maja 2017 roku okazała się być przedwczesna, a kurs kontynuował spadki (od lutowego szczytu). Reakcja rynku na rezultaty trzech pierwszych kwartałów 2017 roku w połączeniu z ogólnie słabym sentymentem do sektora budowlanego, doprowadziła do sytuacji, w której bieżąca wartość spółki (wraz z długiem netto) jest już niewiele wyższa od sumy środków trwałych oraz kapitału obrotowego netto" - napisali w raporcie analitycy DM BDM.
Zwracamy uwagę, że Trakcja jest dobrze przygotowana sprzętowo do realizacji inwestycji (wartość środków trwałych to 270 mln zł) i raczej nie podchodziła agresywnie do zdobywania kontraktów w dotychczasowym rozdaniu ich przez PKP PLK. Dostrzegamy też ostatnie zakupy akcji przez insiderów - prezes Tomaszewski nabył 132 tys. akcji po 7,6 zł, natomiast Comsa (głównyakcjonariusz) 313 tys. akcji po 8,1 zł" - dodali.
Trakcja odnotowała po trzech kwartałach 949,8 mln zł przychodów przy zysku netto na poziomie 8 mln zł. Dla porównania, rok wcześniej w analogicznym okresie przychody wyniosły 887,6 mln zł, a zysk netto 46,2 mln zł.
Analitycy DM BDM prognozują, że przychody spółki w 2017 roku wyniosą 1.363,3 mln zł i wzrosną w roku kolejnym do 1.398,2 mln zł. Zysk netto - ich zdaniem - w roku 2017 wyniesie 17 mln zł, a w roku następnym 25 mln zł.
Raport sporządzono w oparciu o kurs 6,95 zł, a w środę o godz. 11.31 jedna akcja Trakcji kosztuje na GPW 7,25 zł. (PAP Biznes)
sar/ ana/
