Analitycy Trigon DM w raporcie z 16 kwietnia podnieśli wycenę akcji Polimeksu Mostostalu do 11,5 zł z 8,50 zł wcześniej, podtrzymując dla nich rekomendację "kupuj". Stawiają oni w tytule raportu tezę, że spółka może być największym beneficjentem local contentu.
Analitycy Trigon DM zwracają uwaę, że od momentu wydania przez nich rekomendacji inicjującej pokrycie analityczne Polimeksu Mostostal, kurs akcji wzrósł o ponad 50 proc., a wycena całej Grupy przekroczyła 2 mld zł.
"Jesteśmy jednak zdania, że o ile rynek w coraz większym stopniu zdaje sobie sprawę z unikalnej pozycji rynkowej, jak i kompetencji PXM w zakresie projektów energetycznych, o tyle grudniowe rozstrzygnięcia przetargów PGE na budowę dwóch bloków OCGT (na obu przetargach ofertę złożyło jedynie konsorcjum Polimeksu z Siemensem) są doskonałym papierkiem lakmusowym dla obecnego układu sił w zakresie wielkoskalowego budownictwa energetycznego" - napisano w raporcie.
"W dobie coraz większego kładzenia nacisku na uczestnictwo rodzimych spółek w procesie transformacji energetycznej, naszym zdaniem to właśnie Polimex Mostostal może być jednym z
największych wygranych implementacji local content" - dodano.
Analitycy oceniają, że mroźny początek roku odcisnął pięto na wynikach Polimeksu w pierwszym kwartale, a nowo pozyskane w tym okresie zamówienia (szacują, że backlog mógł przekroczyć rekordowe 10 mld zł) będą stanowić o sile przychodów dopiero w przyszłym roku.
"Oczekujemy, że EBITDA w pierwszym kwartale 2026 roku była o 22 proc. niższa rok do roku, natomiast same wyniki nie powinny mieć większego, negatywnego, przełożenia na całoroczne poziomy" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu Trigon DM. Jego autorem jest David Sharma. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 16 kwietnia, o godzinie 7:00.
W załączniku znajdują się wymagane zastrzeżenia prawne. (PAP Biznes)
pr/
