Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 8 września, podwyższyli wycenę akcji spółki Comp w horyzoncie 12-miesięcznym do 98 zł z 64,5 zł poprzednio i obniżyli rekomendację fundamentalną do "trzymaj" z "kupuj".
Raport wydano przy kursie 98,10 zł.
"Comp podpisał 3 kontrakty w ramach programu SAFE o łącznej wartości netto 1,18 mld zł (z uwzględnieniem dodatkowych opcji), których realizacja odbędzie się w latach 2027-30. Zakładamy w przypadku tych kontraktów znacząco wyższe marże niż realizowane historycznie przez segment IT Compu, i tutaj liczymy na wsparcie dużego udziału własnych rozwiązań kryptograficznych. W konsekwencji podwyższamy prognozy marży operacyjnej segmentu IT w latach 2027-28 do 16-17 proc. wobec 13 proc. w 2024" - napisano w raporcie.
Wskazano, że biorąc pod uwagę zdobyte kontrakty analitycy podwyższyli także prognozę EBITDA na 2026/ 2027/ 2028 do 161,9 mln zł/ 213,5 mln zł/ 235,1 mln zł.
"Nasze założenia uwzględniają jedynie gwarantowane kontrakty, pomimo deklaracji zarządu, że dodatkowe opcje również zostaną zrealizowane. Jednak zakładamy, że część kontraktów musiała już być uwzględniona w oficjalnych prognozach spółki. Nasze obecne prognozy są również o 3 proc./ 7 proc./ 7 proc. wyższe niż cele przyjęte w programie motywacyjnym" - napisano.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 9 września 2026 r. o godzinie 7:50.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajdują się wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)
alk/ gor/
