Mocne roszady w zmiennoprocentowych hipotekach. POLSTR na czele

Jest już pierwszy na polskim rynku kredyt hipoteczny oparty na wskaźniku POLSTR. We wrześniowym zestawieniu hipotek ze zmiennym oprocentowaniem sprawdzamy, jak wypada na tle rywali. Jest ciekawie.

Czy można lekko podnieść marżę i jednocześnie awansować w rankingu? Nadeszły czasy, w których jest to jak najbardziej możliwe. Z taką sytuacją mamy właśnie w tym miesiącu, gdzie witamy na liście pierwszą ofertę bazującą na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. Pionierem jest PKO Bank Polski, największy gracz na rynku, który przed kilkoma dniami „przesiadł się” na następcę WIBOR-u.

Poza tą godną odnotowania zmianą na uwagę zasługuje także fakt, że wciąż obniżki stawek przeważają nad podwyżkami. W porównaniu z sierpniem trzy banki zdecydowały się na lekkie korekty w dół, a jeden (pomijamy wspomnianego giganta) – w górę. Nie widać zatem zwrotu w długoterminowym trendzie. Wciąż jest, na tle ostatnich kilkunastu miesięcy, rekordowo tanio.

Dla kogo przygotowano obliczenia w rankingu?

W rankingowej tabeli pokazujemy propozycje banków dla rodziny „dwa plus jeden” mieszkającej w Warszawie. Profilowi klienci kupują 55-metrowe mieszkanie z rynku wtórnego kosztujące 740 tys. zł.

Zakładamy, że kredytobiorcy mają co miesiąc do dyspozycji łącznie 15 tys. zł. 29-letnia kobieta zatrudniona jest na podstawie umowy o pracę na czas nieokreślony i zarabia 8 tys. zł netto. Jej 32-letni partner ma podobną sytuację, lecz nieco niższe zarobki – 7 tys. zł miesięcznie. Para nie spłaca obecnie żadnych zobowiązań kredytowych, a historia kredytobiorców odnotowana w BIK nie zawiera negatywnych wpisów.

Przyjmujemy, że klienci skłonni są skorzystać z dodatkowych produktów w zamian za lepsze warunki kredytu. Prezentowane przez banki symulacje zakładają zatem sprzedaż krzyżową (cross sell).

Najlepsze kredyty ze zmiennym oprocentowaniem i 20-procentową wpłatą własną

Kredytodawcy otrzymali zadanie, by przygotować symulacje w oparciu o ujednolicone wskaźniki. Przyjęliśmy odczyty WIBOR i POLSTR z 4 września. Stawki WIBOR 6M, 3M i 1M wynosiły odpowiednio 3,86 proc., 3,80 proc. i 3,75 proc. POLSTR 1M znajdował się sporo poniżej – na poziomie 3,55 proc.

Dystans pomiędzy stawkami nie jest już tak duży jak kilka miesięcy temu. Jak zawsze przypominamy jednak, że warto mieć na uwadze, że pierwszoplanową rolę w długim okresie odgrywa marża proponowana przez bank oraz dodatkowe koszty (prowizje, wymagane ubezpieczenia).

Zakładamy, że wpłata własna kredytobiorców to standardowe 20 procent ceny nieruchomości. Suma kredytu wynosi 592 tys. zł.

Na czele zestawienia znalazł się PKO Bank Polski z ofertą dla obecnych klientów. Tuż za nim uplasował się Bank Pekao, a następnie VeloBank. Można powiedzieć, że POLSTR zalicza w ten sposób „debiut na czele”. Warto mieć na uwadze, że zachowanie wskaźników w zmiennym otoczeniu będzie się od siebie różniło.

WIBOR odzwierciedla oczekiwania, co do ceny pieniądza w najbliższej przyszłości, POLSTR – warunki jednodniowych transakcji z przeszłości. WIBOR może skokowo reagować na nowe dane i zmiany prognoz. Ten efekt „wygładza” dla kredytobiorców harmonogram aktualizacji oprocentowania, dokonywany z miesięcznym lub dłuższym poślizgiem. Z kolei POLSTR 1M będzie stopniowo uwzględniał nowe realia, podobnie jak wskaźnik WIRON, który zszedł już ze sceny. Mechanizm na przykładzie niespodziewanej obniżki stóp procentowych opisaliśmy przed kilkoma laty na łamach Bankier.pl.

Publikacja zawiera linki afiliacyjne.

Źródło: