Torpol ze sprzedaży w ofercie publicznej do 7,4 mln akcji serii B nowej emisji planuje pozyskać około 52 mln zł (49,6 mln zł netto). Środki wykorzysta na finansowanie kapitału obrotowego do realizacji kontraktów na terenie Polski oraz na inwestycje w sprzęt budowlany i kapitał obrotowy dla działalności w Norwegii - wynika z prospektu emisyjnego.
Oferta Torpolu oprócz 7.400.000 akcji serii B nowej emisji obejmie do 15.570.000 akcji serii A oferowanych przez Polimex Mostostal.
Ze środków z emisji 25 mln zł Torpol chce przeznaczyć na finansowanie kapitału obrotowego wykorzystywanego w realizacji istniejących i planowanych kontraktów na terenie Polski.
Drugi cel to inwestycje w sprzęt budowlany, który będzie wykorzystywany do realizacji kontraktów tramwajowych i kolejowych na terenie Norwegii w kwocie około 15 mln zł oraz inwestycje w kapitał obrotowy dla działalności w Norwegii w wysokości ok. 9,6 mln zł.
Budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych potrwa od 16 do 24 czerwca. Zapisy dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych od 25 do 27 czerwca.
Spółka zakłada datę pierwszego notowania akcji istniejących oraz PDA na GPW na 8 lipca.
W prospekcie podano, że intencją spółki i akcjonariusza sprzedającego jest zaoferowanie w transzy inwestorów indywidualnych do 10 proc. akcji oferowanych, przy czym spółka i akcjonariusz sprzedający w uzgodnieniu ze współoferującymi są uprawnieni do dokonania przesunięć akcji oferowanych pomiędzy transzami.
Akcje serii B oraz akcje sprzedawane oferowane są łącznie w ramach oferty bez ich rozróżniania na etapie składania zapisów przez inwestorów. Intencją spółki i akcjonariusza sprzedającego jest przydzielenie inwestorom indywidualnym wyłącznie akcji jednego rodzaju, tj. wyłącznie akcji sprzedawanych bądź akcji serii B. Inwestorom instytucjonalnym mogą zaś zostać przydzielone zarówno akcje serii B, jak i akcje sprzedawane.
Z prospektu wynika, że w pierwszej kolejności będą przydzielane akcje nowej emisji, a dopiero po ich wyczerpaniu akcje sprzedawane.
Torpol zobowiązał się, że w ciągu 12 miesięcy od zakończenia oferty nie przeprowadzi nowej emisji akcji.
Umowę typu lock-up zawarł również Polimex-Mostostal. Zakłada ona, że w przypadku, gdyby w obecnej ofercie nie udało się znaleźć nabywców na wszystkie akcje sprzedawane, to główny akcjonariusz Torpolu nie będzie mógł zbyć pozostałych udziałów przez rok.
W 2013 r. Torpol miał 415,7 mln zł przychodów, 21,4 mln zł EBITDA, 10,7 mln zł EBIT i 4,79 mln zł zysku netto. Rok wcześniej spółka miała odpowiednio 380,4 mln zł przychodów, 20,2 mln zł EBITDA, 9,4 mln zł EBIT i 5,6 mln zł zysku netto.
Prognoza na 2014 r. zakłada wypracowanie 801,3 mln zł przychodów, 46,7 mln zł EBITDA, 35,4 mln zł EBIT i 24,9 mln zł zysku netto.
Prognoza wyników na 2014 r. opiera się na założeniu uzyskania 756,9 mln zł przychodów z kontraktów już zawartych. Do tego Torpol liczy, że dzięki nowym kontaktom, które zdobędzie w Norwegii sprzedaż wzrośnie jeszcze w tym roku o 44,4 mln zł.
Nakłady inwestycyjne grupy w 2014 r. zostały zaplanowane na 10,2 mln zł, natomiast w Norwegii na 30,9 mln koron.
Obecnie portfel kontraktów grupy Torpol na lata 2014-2015 wynosi ponad 2,2 mld zł netto (bez uwzględnienia konsorcjantów).
Zarząd Torpolu planuje rekomendować WZ przeznaczenie zysku w najbliższych trzech latach obrotowych w pierwszej kolejności na realizację celów rozwojowych.
"Skierowanie przez zarząd do walnego zgromadzenia wniosku w sprawie wypłaty dywidendy będzie uzależnione od poziomu generowanych nadwyżek finansowych oraz przewidywanych wydatków inwestycyjnych. Zwraca się uwagę, że na mocy postanowień umów kredytowych zawartych przez emitenta, wypłata dywidendy uzależniona jest także od uzyskania wcześniejszej (z reguły pisemnej) zgody banku kredytującego emitenta. W konsekwencji istnieje ryzyko, że w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie Emitenta uchwały w przedmiocie wypłaty dywidendy banki stwierdzą istnienie przypadku naruszenia umów kredytowych lub też, że możliwość dokonania wypłaty dywidendy na rzecz akcjonariuszy będzie ograniczona ze względu na brak wymaganych zgód" - napisano w prospekcie.
Torpol chce utrzymać udział w polskim rynku budownictwa kolejowego na poziomie ok. 12 proc. Jednocześnie panuje w perspektywie 2 do 4 lat uzyskać 5-6 proc. udziału w rynku norweskim.
Torpol specjalizuje się w kompleksowej realizacji obiektów komunikacyjnych takich jak: szlaki i stacje kolejowe, torowiska tramwajowe, drogi i ulice oraz obiekty inżynierskie. Świadczy również usługi z zakresu budowy, modernizacji i remontów sieci elektroenergetycznych napowietrznych i kablowych, sygnalizacji świetlnej sterowania ruchem drogowym itp. Zatrudnia obecnie 385 pracowników.(PAP)
mj/ gsu/ osz/
