Na koniec 2005 liczba spółek, w których akcje fundusze mają zaangażowane 1 proc. I więcej aktywów, wzrosła do 28. Jeszcze sześć miesięcy wcześniej było ich 20. Są to przede wszystkim największe spółki giełdowe z indeksu WIG20. Wszystkie OFE miały zaangażowane po 1 proc. swojego majątku w PKN Orlen oraz TP S.A. Niektóre fundusze nie posiadają akcji PKO BP oraz Pekao S.A. Są to fundusze, które w jakiś sposób są powiązane z nimi kapitałowo. Łączna wartość inwestycji funduszy w papiery tych czterech spółek w grudniu 2005 wyniosła 11 mld zł. Dwa największe fundusze: CU i ING NN zainwestowały w PKN Orlen ponad 2 mld zł.
OFE ulokowały swoje środki także w akcjach: Banku BPH, KGHM Polskiej Miedzi oraz ING BSK. 500 mln zł. zostało ulokowanych, przez dwa największe fundusze, w papiery spółki GTC, która działa na rynku nieruchomości. Również inwestycje w papiery: Grupy Lotos, Biotonu oraz Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazowego, miały wartość przekraczającą 1 proc. majątku OFE. W PGNiG sporą część majątku ulokowało 6 funduszy.
Fundusze mogą zainwestować w jedną spółkę do 5 proc. swoich aktywów. W ubiegłym roku najwięcej zainwestowały w PKN Orlen, bo aż 4,1 proc. Jednak spada ich udział w kapitalizacji największych firm. W PKN Orlen wyniósł on w grudniu 14,3 proc., czyli o 2,8 proc. mniej niż w czerwcu. Spowodowało to pojawiająca się większą liczba spółek na giełdzie. To umożliwiło funduszom większe zróżnicowanie swoich inwestycji.
Na koniec zeszłego roku wartość polskich obligacji skarbowych w portfelach OFE wyniosła ponad 53 mld zł. i była o ponad 16 mld. zł wyższa niż rok wcześniej.
Ubiegły rok największy zysk miały te fundusze, które przez cały rok utrzymywały duże zaangażowanie w papiery dłużne. Głównie dominowały obligacje 5 i 10- letnie.
M.K.
Na podstawie: „ Rzeczpospolita”
„Wciąż dominują największe spółki”
Źródło:
