Haitong Bank, w raporcie z 11 lipca, podniósł cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu z 27,1 zł do 30 zł i utrzymał rekomendację "kupuj".
Na zamknięciu wtorkowej sesji za akcje spółki płacono 25 zł.
"Podwyżka (ceny docelowej - PAP) jest wynikiem podniesienia prognozy EBITDA na lata 2017/18/19 odpowiednio o 1/1/4 proc. oraz wzrostu wyceny mnożnikowej całej grupy porównawczej Cyfrowego Polsatu" - napisano w uzasadnieniu raportu.
Od momentu osiągnięcia historycznego maksimum na poziomie 27,8 zł, akcje spółki spadły o ok. 11 proc. Zdaniem Haitong Banku, "było to przesadzoną reakcją rynku na obawy, że obowiązkowa opłata medialna może zbyt negatywnie przełożyć się na wyniki firmy". Analitycy podkreślili, że "póki co prace nad ustawą w negatywnym kształcie dla całej branży płatnej telewizji zostały obecnie zawieszone, co wyraźnie zmniejsza to ryzyko".
Z drugiej strony analitycy Haitong Bank uważają, że inwestorzy nie dostrzegli kilku pozytywnych czynników.
"Rynek zignorował (...) dobrą wiadomość o zdobyciu przez Cyfrowy Polsat wyłącznych praw do pokazywania Ligi Mistrzów UEFA/Ligi Europy w latach 2018-21, która znacznie wzmocni ofertę contentową Cyfrowego Polsatu na rynku i może zostać zmonetyzowana na wiele sposobów: jako czynniki do sprzedaży usług i wzrostu ARPU, zdobycia nowych klientów lub zatrzymania obecnych, a także jako przedmiot odsprzedaży dla innych dostawców płatnej telewizji" - napisano. (PAP Biznes)
mbl/ osz/
