Analitycy East Value Research w raporcie z 12 sierpnia podnieśli 12-miesięczną cenę docelową akcji Oponeo.pl do 124 zł ze 100 zł wcześniej i podtrzymali dla nich rekomendację "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji Oponeo.pl wyniósł 103 zł.
Analitycy East Value Research przypominają, że 8 lipca 2026 r. UE wprowadziła cła antydumpingowe na chińskie opony do samochodów, ciężarówek i autobusów, które mają obowiązywać przez 5 lat i wynoszą od 4,3 do 45,3 proc., w zależności od konkretnego producenta i stopnia jego współpracy z UE.
W ich ocenie Oponeo.pl jest na to dobrze przygotowane, znacznie zwiększając swoje zapasy w 2025 r. i w pierwszej połowie 2026 r.
"Choć znacząco zwiększyło to krótkoterminowy dług bankowy firmy, powinno pozwolić na sprzedaż opon z dużym zyskiem w najbliższym czasie" - napisano w raporcie.
Analitycy East Value Research zwracają uwagę, że długoterminowym czynnikiem wyników pozostaje 58,8 proc. udziałów w Dadelo, które w pierwszej połowie 2026 r. (dane wstępne) zwiększyło sprzedaż netto i zysk netto o 67,3 proc. r/r do 406,5 mln zł oraz o 91 proc. do 32 mln zł. Dodatkowo Dadelo planuje otwarcie w sumie 5 nowych stacjonarnych sklepów rowerowych w 2026 r. oraz wkrótce wejść na rynki Czech, Słowacji i Niemiec.
"Biorąc pod uwagę rekordowe wyniki Oponeo.pl w pierwszym kwartale 2026 r. i szybszy niż oczekiwano wzrost Dadelo, podnieśliśmy nasze szacunki na 2026 r. i kolejne lata" - napisano w raporcie.
"Dla nas problematycznym elementem pozostaje dystrybutor narzędzi (e-) Rotopino, który jednak odpowiada tylko za 2,9 proc. całkowitych przychodów Oponeo.pl" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu East Value Research. Jego autorem jest Adrian Kowollik. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 12 sierpnia, o godzinie 6:34.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pr/
