Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 18 września, podnieśli cenę docelową akcji Dino do 69 zł z 41 zł, podtrzymując rekomendację na poziomie "trzymaj".
Raport został przygotowany przy kursie 65,57 zł.
"Po bardzo dobrych wynikach za 1H17, podwyższamy nasze prognozy na najbliższe lata. Ze względu na korzystną sytuację makroekonomiczną (program 500 plus, inflacja cen żywności) oraz pozytywne tendencje widoczne na koszyku, podnosimy istotnie nasze prognozy wzrostu sprzedaży LFL, przy jednoczesnym utrzymaniu marży brutto na średniorocznym poziomie 22,9 proc. w latach 2017-2020" - napisano w raporcie.
"Z drugiej jednak strony, zakładany szybszy wzrost liczby otwarć oraz planowane inwestycje w logistykę i Agro-Rydzynę przekładają się na wyższy CAPEX i rosnące zadłużenie. Silnie pozytywnych FCF spodziewamy się dopiero w 2020 r" - dodano.
DM PKO BP podwyższył swoje prognozy oczyszczonego zysku EBITDA do 395 mln (z prognozowanego wcześniej 355 mln zł), a w 2018 do 487 mln zł (z 427 mln zł).
Prognozy wzrostu sprzedaży LFL wzrosły odpowiednio do 13,5 proc. w 2017 r. (poprzednio 8 proc. LFL) i do 10 proc. w 2018 r. (poprzednio 4 proc. LFL), oraz do 8 proc. w 2019 r. (poprzednio 3 proc. LFL).
Zysk netto spółki w 2017 roku wynieść ma 207 mln zł, a w 2018 roku wzrosnąć ma do 270 mln zł. (PAP Biznes)
seb/ asa/
