Wyniki PKN za III kwartał były niższe od oczekiwań rynku, taka sytuacja wystąpiła jednak w prawie wszystkich środkowoeuropejskich spółkach petrochemicznych. Gorsze wyniki spowodowane są przez niższą marżę rafineryjną, co wynika ze spadku cen ropy. Analitycy DM BIG-BG nie spodziewają się istotnej poprawy wyników w IV kwartale, możliwa jest ona dopiero w przyszedłem roku.
Jednak w najbliższym czasie największy wpływ na kurs spółki będą miały decyzje co do kolejnego etapu jej prywatyzacji. Zdaniem analityków DM BIG-BG wstrzymanie prywatyzacji będzie miało negatywny wpływ na jej kurs. Wybór OMV jako partnera powinno mieć pozytywny impuls na notowania spółki, natomiast wybór MOL jest mało prawdopodobny.
Analitycy DM BIG-BG wyceniają działalność podstawową PKN na 18,9 zł natomiast wartość pakietu Polkomtela na 4,8 zł co daje łącznie 23,7 zł.
Źródło:
