Co to jest portfel długoterminowy? On zależy od celów inwestycyjnych i indywidualnego podejścia. Do celów dobieramy horyzont inwestycyjny oraz jego aktywa. Przy aktywach pojawia się druga ważna cześć takiego portfela jaką jest dywersyfikacja - mówi Anna Kujawska.
W panelu wzięli udział:
- Konrad Książak z portalu NotowaniaGPW.pl,
- Mateusz Mucha reprezentujący Beta Securities,
- Anna Kujawska z Raiffeisen Bank International
- Paweł Kiełkowski z VanEck.
Co to jest portfel długoterminowy? On zależy od celów inwestycyjnych i indywidualnego podejścia. Do celów dobieramy horyzont inwestycyjny oraz jego aktywa. Przy aktywach pojawia się druga ważna cześć takiego portfela jaką jest dywersyfikacja - mówi Anna Kujawska.
Jeżeli mamy mały kapitał to na rynku są już produkty, które pozwolą nam osiągnąć odpowiednią dywersyfikację jak np ETF-y. Jest też sposób budowania portfela na zasadzie dużej części "core" o organiczonym ryzyku i "satelite" czyli mniejszej części, ale z większym ryzykiem o potencjalnie większej stopie zwrotu - Paweł Kiełkowski.
Musimy mieć umiejętności i wiedzę oraz kontrolować ryzyko. To jest to, na co mamy wpływ zabierając się za inwestowanie - zauważa Mateusz Mucha.
Kwiecień o rynku walutowym: przywykliśmy już do tego, że główne pary walutowe (może poza jenem) są stabilne. Wynika to z tego, że dolar jest dość mocny, Fed utrzymuje stopy, natomiast ECB, choć mieliśmy pierwszą obniżkę, to nie jest powiedziane że będzie cała seria kolejnych. Uważam, z europejska gospodarka powinna była gorzej znieść wysokie stopy procentowe, niż amerykańska, ale tak się nie stało. Tak niska zmienność eurodolara jest jednak nie do utrzymania.
Przeczytaj także
Nikt o Polskę nie zadba lepiej niż Polacy - mówi Mateusz Mucha pytany, czy polski rynek jest najprostszym i najlepszym wyborem do inwestowania dla krajowego inwestora. Musimy zadbać, by na nasz rynek płynął krajowy kapitał, tak żeby nie oglądać się na zagranicę, dodaje.
Mateusz Mucha opowiada anegdotę zasłyszaną od inwestora, że polskie indeksy to taka rodzina (WIG) z trójką dzieci. Młodsze (mWIG40 i sWIG80) sumiennie pracują i dowożą stopy zwrotu biją rekordy. Natomiast najstarsze dziecko (WIG20) zgarnia całą uwagę, chociaż wiedzie mu się dużo gorzej.
Jakie błędy popełniają inwestorzy przy budowaniu portfela? Odpowiada Paweł Kiełkowski: Pierwszym jest brak analizy własnego apetytu na ryzyko. Drugie to inwestowanie pod historyczne stopy zwrotu. Dodałbym jeszcze brak "rebalancingu " co jakiś czas portfela, kiedy jedna jego część zaczyna mocno przeważać. Na koniec zwraca uwagę na emocje przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
W jaki sposób mnożna zarządzać emocjami? Stop Loss - mówi krótko Anna Kujawska, ale zwraca uwagę, żeby brać pod uwagę przy jego wyznaczeniu swój horyzont inwestycyjny. Automatyzacja inwestycji - mówi Kiełkowski nawiązujący do robodoradców. Dodaje, ze odporność na emocje przychodzi z zebranym doświadczeniem. Prowadzić dzienniki inwestycyjne, gdzie opisujemy co stało za daną decyzją, jaki wyznaczamy cel pod dany zakup i weryfikować je co jakiś czas w oparciu o swoje notatki - radzi Mucha.
