BM BPH rekomenduje "kupuj" Tarczyński, cena docelowa 14,88 zł

Analitycy BM Banku BPH w raporcie z 31 grudnia rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla akcji producenta wędlin, firmy Tarczyński, od zalecenia "kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej na 14,88 zł.

W dniu wydania rekomendacji za jedną akcję spółki płacono 12,87 zł.

Akcje Grupy Tarczyński zostały wycenione dwiema metodami: porównawcząi modelem zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Wartość jednej akcji w oparciu o wycenę porównawczą wyniosła 16,47 zł, a w oparciu o model DCF 13,30 zł. Średnia z obu wycen dała cenę 14,88 zł.

"Według naszych szacunków wzrost przychodów w tym roku (+6,7 proc. r/r) w połączeniuz wyraźnie poprawionymi marżami, przełoży się na wypracowanie w 2015 r. EBITDA na poziomie 52,3 mln zł, co będzie oznaczało wzrost o 25 proc. r/r." - napisano w raporcie.

"Po zakończeniu szeroko zakrojonych projektów inwestycyjnych związanych z rozbudową zakładu w Ujeźdźcu Małym w 2016 r. oraz dzięki mocnemu cash flow (+28,4 mln zł w 2015 r.), Tarczyński wg nas będzie zdolny rozpocząć wypłatę dywidendy w 2016 r., jakkolwiek zwracamy uwagę, iż końcowa wycena zakładająca potencjał ponad 15 proc. wzrostu wartości akcji spółki jest osiągnięta głównie wobec dyskonta wskaźnikowego względem peers" - dodano.

Analitycy BM Banku BPH prognozują, że na koniec 2015 roku Tarczyński będzie miał 527,5 mln zł przychodów i 18,8 mln zł zysku netto. W 2016 roku przychody grupy mają zwiększyć się do 551,4 mln zł, a zysk netto spadnie do 8,3 mln zł. (PAP)

pr/

Źródło: PAP Biznes

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
TARCZYNSKI -5,33% 14,20
2020-02-25 11:00:00
WIG -2,20% 53 875,20
2020-02-25 13:32:01
WIG20 -2,08% 1 959,36
2020-02-25 13:47:45
WIG30 -2,12% 2 267,39
2020-02-25 13:47:00
MWIG40 -2,17% 3 823,12
2020-02-25 13:32:45
DAX -0,29% 12 997,48
2020-02-25 13:46:00
NASDAQ -3,71% 9 221,28
2020-02-24 22:03:00
SP500 -3,35% 3 225,89
2020-02-24 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.