Niemal 80 proc. krajowych TFI zakończyło grudzień na minusie, zyski odnotowały jedynie fundusze pieniężne i gotówkowe - poinformowały w raporcie Analizy Online.
"W grudniu jedyną grupą, która zdołała wypracować dodatnią średnią stopę zwrotu były fundusze gotówkowe i pieniężne - czyli produkty o najniższym poziomie ryzyka (+0,1 proc.). Nie dotyczyło to jednak całej populacji, część jej przedstawicieli zakończyło miniony miesiąc ze stratami" - napisano.
Gorzej wypadły fundusze dłużne.
"Koniunktura na rynku obligacji skarbowych nie rozpieszczała inwestorów w grudniu, indeks IROS mierzący zmiany ich cen stracił w tym czasie 0,5 proc." - napisano.
"W efekcie, jedynie co siódmy fundusz dłużny polski z przewagą obligacji skarbowych w portfelach zakończył grudzień z zyskiem" - dodano.
Wyjątkowo słabo radziły sobie fundusze inwestujące na rynkach wschodzących.
"Rozwiązania akcji rosyjskich straciły średnio aż -13,2 proc. Było to spowodowane przede wszystkim słabą koniunkturą na moskiewskiej giełdzie. Główny indeks giełdy za naszą wschodnią granicą - RTS, stracił aż 10,6 proc. w dolarach" - napisano.
"Niewiele lepiej było na innych rynkach wschodzących. Jednostki funduszy akcji tureckich straciły średnio 4,4 proc. w polskiej walucie" - dodano.
Analitycy wskazali, że również fundusze akcji polskich nie zaliczą ostatniego miesiąca do udanych.
"Indeks szerokiego rynku WIG stracił w tym czasie 3,0 proc. Warto zaznaczyć, że 7 z 8 ostatnich miesięcy (od maja do grudnia włącznie) polska giełda zakończyła na minusie. To podkreśla jak trudny rok mają za sobą klienci funduszy, których zarządzający inwestują na GPW. Plany nowego rządu nie zachęcają do zakupu akcji spółek znad Wisły, szczególnie tych o największej kapitalizacji" - napisali.
Straciły również akcje gospodarek rozwiniętych.
"Europejski Bank Centralny zadecydował co prawda o dalszym luzowaniu polityki monetarnej, ale inwestorzy skalę tych działań potraktowali jako rozczarowanie. W efekcie akcje spółek z Europy Zachodniej mocno traciły na wartości w grudniu. Główny indeks niemieckiej giełdy DAX spadł o 5,6 proc. w minionym miesiącu, zaś francuski CAC40 o 6,5 proc. Nie dziwi więc niska, bo -4,1 proc. stopa zwrotu funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych" - napisano.
Na minusie grudzień zakończyły również fundusze akcji amerykańskich.
"Po miesiącach dyskusji nad jej zasadnością i potencjalnym terminem, inwestorzy przyjęli z ulgą pierwszą od lat podwyżkę kosztu pieniądza w Stanach Zjednoczonych. Zaowocowało to krótkotrwałymi zwyżkami, które nie zmieniły obrazu całego miesiąca. Zadecydowały jednak o niższej stracie w porównaniu do europejskich rynków rozwiniętych. Stopa zwrotu funduszy akcji amerykańskich wyniosła -3,4 proc. w PLN" - dodano.
Poniżej przedstawiamy zestawienie średnich stóp zwrotu z funduszy inwestycyjnych w grudniu 2015 roku:
grudzień YTD gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne 0,10% 1,40% dłużne polskie korporacyjne -0,10% 2,00% dłużne polskie papiery skarbowe -0,30% 0,40% dłużne polskie uniwersalne -0,50% 0,60% dłużne europejskie uniwersalne (EUR) -0,70% -1,10% dłużne europejskie uniwersalne -1,10% -2,70% mieszane polskie stabilnego wzrostu -1,10% -2,20% akcji amerykańskich (USD) -1,40% -3,40% dłużne USA uniwersalne (USD) -1,50% -4,40% mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu -1,50% 1,20% mieszane polskie zrównoważone -1,80% -5,20% akcji azjatyckich bez Japonii -2,00% -2,50% akcji zagranicznych sektora nieruchomości -2,10% 10,50% mieszane polskie aktywnej alokacji -2,10% -4,80% mieszane zagraniczne aktywnej alokacji -2,20% -2,10% akcji polskich małych i średnich spółek -2,50% 5,30% dłużne zagraniczne -2,70% 2,20% akcji polskich uniwersalne -2,70% -6,20% akcji globalnych rynków rozwiniętych -2,80% 4,50% akcji amerykańskich -3,40% -1,80% akcji europejskich rynków wschodzących -3,50% -4,30% akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) -3,90% 9,90% akcji europejskich rynków rozwiniętych -4,10% 7,30% dłużne USA uniwersalne -4,20% 7,20% mieszane zagraniczne zrównoważone -4,40% 0,10% akcji tureckich -4,40% -18,50% akcji globalnych rynków wschodzących -4,60% -10,80% akcji rosyjskich -13,20% 3,70% </TAB> (PAP)
pud/ osz/
