Sprawozdanie finansowe funduszu inwestycyjnego to dokument, którego publikacji wymaga prawo. Wyjaśniamy, dlaczego warto się z nim zapoznać.
Zgodnie z obowiązującymi polskie fundusze regulacjami zawartymi w Ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, do obowiązków informacyjnych funduszy inwestycyjnych należy publikowanie: prospektów informacyjnych, kluczowych informacji dla inwestorów oraz rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych. Dwa pierwsze dokumenty (wraz z kartą funduszu) omówiliśmy w tym artykule, dziś przejdziemy do sprawozdań.
Na kilkudziesięciu stronach sprawozdania finansowego funduszu znajdziemy szereg informacji opisujących okres, którego dokument dotyczy. Po pierwsze, w zestawieniu lokat znajdziemy dane o aktywach funduszu rozbite na poszczególne kategorie (akcje, papiery dłużne, instrumenty pochodne etc.). Dodatkowo możemy uzyskać wgląd w to, jakie konkretne akcje czy obligacje miał dany fundusz w momencie sporządzania sprawozdania – w tabeli otrzymujemy czarno na białym wymienione spółki czy serie obligacji wraz z ich liczbą, wartością i procentowym udziałem w portfelu.
Ważna uwaga – to, że w ostatnim dostępnym raporcie danego funduszu znajdziemy informację o posiadaniu X akcji spółki Y nie oznacza, że papiery te wciąż znajdują się w portfelu funduszu. Nie można bowiem wykluczyć, że zostały sprzedane dzień po sporządzeniu raportu.
Tak, jak w przypadku większości innych sprawozdań finansowych, również w sprawozdaniach funduszu znajdziemy także informacje o aktywach i zobowiązaniach. Analogicznie jak w przypadku innych podmiotów funkcjonujących na rynku, również fundusze sporządzają rachunek wyników (rachunek zysków i strat), w ramach którego wykazywane są przychody i koszty, które służą do ustalenia końcowego wyniku (zysku/straty). Wiarygodność podanych do wiadomości publicznej danych dodatkowo potwierdza dołączona do sprawozdania opinia niezależnego audytora. Z czysto funduszowego punktu widzenia istotna jest także informacja o zmianach w aktywach netto. Informacje te fundusze wprawdzie raportują co miesiąc, a w sprawozdaniu znajdziemy m.in. informację o zmianie liczby jednostek w poszczególnych kategoriach.
Chociaż sprawozdania powinny być dostępne na stronach internetowych funduszy inwestycyjnych, to czasami trudno do nich dotrzeć. Obejściem tego problemu może być skorzystanie z narzędzi oferowanych przez platformy dystrybucyjne.
