Dokumenty funduszy inwestycyjnych – co warto o nich wiedzieć

Obowiązujące na polskim rynku regulacje zobowiązują fundusze do publikowania kilku istotnych dokumentów. Wyjaśniamy, dlaczego warto się z nimi zapoznać.

(fot. stevanovicigor / YAY Foto)

 Przegląd funduszowych dokumentów zaczniemy od najdłuższego z nich czyli od prospektu informacyjnego. Dokument ten ma najbardziej formalny charakter – na nierzadko kilkuset stronach znajdziemy zasady funkcjonowania funduszu, opisane precyzyjnym językiem prawniczym.

W prospekcie informacyjnym znajdziemy m.in. dokładne dane o TFI, funduszu i depozytariuszu, imiona i nazwiska osób zarządzających funduszem oraz cały szereg zasad dotyczących sposobu wyceny jednostek, ich nabywania,zbywania i zawieszania wykupu czy wreszcie informacje o opłatach. Prospekt informacyjny zawiera także potężną dawkę informacji umożliwiających dokonanie oceny ryzyka zainwestowania w dany fundusz – od zasad polityki inwestycyjnej, przez główne czynniki ryzyka i pasujący do funduszu profil inwestora po dane historyczne.

Do prospektu informacyjnego funduszu załączony jest statut funduszu. Dokument ten, sporządzony w formie aktu notarialnego, reguluje podstawowe prawa i obowiązki uczestnika oraz określa organizację i sposób działania funduszu. W Statucie znajdziemy informacje o: celu działania funduszu, zasadach polityki inwestycyjnej, wypłatach dochodów uczestnikom oraz kosztach ich obciążających.

Kolejnym dokumentem, nad którym warto się pochylić jest karta tzw. KIID (ang. Key Investor Information Document) czyli spis kluczowych informacji dla inwestora. Dokument ten jest znacznie krótszy od prospektu (dość powiedzieć, że mieści się na dwóch stronach) i zawiera absolutnie najważniejsze informacje, z którymi powinny zapoznać się osoby inwestujące w dany fundusz. W ramach KIIID wyróżnić możemy sześć podstawowych sekcji: 1) nazwa funduszu, dane o TFI 2) cele i polityka inwestycyjna 3) profil zysku i ryzyka 4) opłaty 5) wyniki historyczne 6) informacje praktyczne. Zaletą KIID jest unifikacja treści – oznacza to, że dokumenty dla różnych funduszy są skonstruowane w ten sam sposób, co ułatwia porównywanie. Język, którym spisany jest KIID oraz sam układ przekazywanych informacji sprawia, że dokument ten jest dla przeciętnego Kowalskiego bardziej przystępny od szczegółowego i długiego prospektu informacyjnego.

Jeszcze bardziej „kompaktowym” dokumentem jest karta funduszu. To najbardziej przyjazny w odbiorze dokument (choć siłą rzeczy najmniej szczegółowy) funduszu inwestycyjnego. Z treści karty dowiedzieć możemy się m.in. jaka jest polityka inwestycyjna, do kogo skierowany jest fundusz, jak kształtują się opłaty za uczestnictwo, jak wyglądały wyniki historyczne, ile fundusz ma aktywów i kto nim zarządza. W przeciwieństwie do KIID, TFI mają pewną dowolność w sposobie sporządzania kart funduszy, co może utrudniać porównania, choć z drugiej strony może czynić niektóre publikacje szczególnie wartościowymi.

Wszystkie opisane wyżej dokumenty znaleźć można na stronach TFI prowadzących poszczególne fundusze inwestycyjne. Znacznie łatwiejszym rozwiązaniem jest jednak skorzystanie z narzędzi oferowanych przez platformy dystrybucyjne, które w każdym profilu funduszu zamieszczają gotowe do pobrania prospekty, KIID czy karty funduszy.

Źródło: Bankier24
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne

Największe wzrosty i spadki

PZU26_E PZU Dłużny Rynków Wschodzących (EUR) (GI FIO) 33,78  € 1,31 (4,03%)
ALL61 Allianz India Equity (Allianz SFIO) 102,40  zł 3,89 (3,95%)
AGR01 SFIO AGRO Kapitał na Rozwój 236 803,20  zł 8 465,40 (3,71%)
KAH20 Esaliens Globalnych Zasobów (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) 81,38  zł -7,08 (-8,00%)
ARK26 Santander Akcji Tureckich (Santander FIO) 27,69  zł -2,75 (-9,03%)
DWS32 Investor Turcja (Investor SFIO) 101,50  zł -13,37 (-11,64%)
DWS25 Investor Sektora Nieruchomości i Budownictwa (Investor SFIO) 91,78  zł 5,01 (5,77%)
SUP08 Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) 568,52  zł 27,68 (5,12%)
PCS59A1 PKO Akcji Rynku Japońskiego A1 (Parasolowy FIO) 95,96  zł 4,43 (4,84%)
SKR01 Skarbiec Akcja (Skarbiec FIO) 260,51  zł -43,62 (-14,34%)
SKR54 Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) 121,69  zł -22,80 (-15,78%)
SKR78 Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 188,49  zł -37,61 (-16,63%)
PCS55A1 PKO Akcji Rynku Złota A1 (Parasolowy FIO) 144,94  zł 39,47 (37,42%)
PCS55 PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO) 141,89  zł 38,12 (36,74%)
SUP08_E Superfund Goldfuture (EUR) (Superfund SFIO) 132,68  € 30,80 (30,23%)
KAH20 Esaliens Globalnych Zasobów (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) 81,38  zł -29,44 (-26,57%)
SPM18 Lartiq Polskie Perły FIZ 61,42  zł -31,52 (-33,91%)
GTI38 Inventum Premium SFIO (w likwidacji) -15,23  zł 449,44 (-96,72%)

Znajdź profil