Analitycy DM BDM, w raporcie z 7 września, podnieśli rekomendację Eurocashu do "kupuj" z "akumuluj", obniżąjąc jednocześnie cenę docelową akcji do 20,1 zł z 21 zł.
Raport sporządzono przy kursie 15,2 zł.
Zdaniem analityków, mocna korekta kursu akcji Eurocash w ostatnich miesiącach, jest okazją do zbudowania pozycji.
"Oczekujemy, że kolejne kwartały 2020 roku przyniosą poprawę oczyszczonych wyników (w drugim półroczu powinien być widoczny efekt optymalizacji EC Dystrybucji/EC Alkohole oraz zakończenie integracji w segmencie detalicznym). Liczymy, że grupa przedstawi pod koniec roku zaktualizowaną strategię w detalu i że w ’21 skoncentruje się na rozwoju sieci Delikatesów Centrum" - podano w raporcie.
"W przypadku realizacji naszych założeń, spółka byłaby handlowana z dyskontem względem podmiotów o zbliżonym profilu działalności i EV/EBITDA MSSF 16 2020/21 na poziomie 5,8-5,5x" - dodano.
Analitycy zwrócili także uwagę na ostatnie zakupy akcji przez członków zarządu po 15-16 zł.
Autorem raportu, który został udostępniony 7 września o godzinie 7:00, jest Adrian Górniak.
Rekomendacja została opracowana przez Dom Maklerski BDM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
sar/
