Run na bank na Zachodzie
Sytuacja polskich kredytodawców jest całkowicie odmienna niż banków zachodnioeuropejskich. W krajach zagrożonych niewypłacalnością obserwujemy obecnie run na bank. Najlepiej oddają to poniższe dane, pokazujące drastyczny spadek agregatów pieniężnych.
Obywatele krajów zagrożonych niewypłacalnością w panice wypłacają pieniądze z banków, gdyż chcą uratować część środków przed ich całkowitym zaprzepaszczeniem. Pozbawienie banków depozytów sprawia, że nie mogą oni generować kredytu dla państwa, nie mówiąc już o kredytowaniu działaności przedsiębiorstw.
Pieniądze wędrują do krajów stabilnych, które oznaczone są jako „core” na powyższym wykresie. Oznacza to, że depozyty greckiego społeczeństwa systematycznie płyną do niemieckich banków, potęgując helleńskie problemy i wzmacniając nadreńskie banki.
Zachodnie doświadczenia
Obserwując wydarzenia na Zachodzie, polski sektor bankowy powinien wyciągnąć kilka wniosków, aby uniknąć podobnych trudności. Najważniejszą nauką powinna być bardziej restrykcyjna polityka kredytowa, która jest oparta w większym stopniu na długoterminowych depozytach.
Kreacja kredytu, jaką Europejski Bank Centralny umożliwił krajom PIIGS poprzez niskie stopy procentowe, sprowadziła na nie jedynie rozdęte deficyty budżetowe i bańki na rynkach nieruchomości.
Zbyt wiele kredytu na nieruchomości
 | Krzysztof Kolany: Miliarder, sekretarka i błędne wnioski prezydenta |
Olbrzymie kwoty zadłużenia stanowią poważne zagrożenie dla stabilności sektora bankowego i gospodarki. Nieoczekiwane ochłodzenie koniunktury, chociażby z powodu załamania w strefie euro, pogorszy portfel kredytów i może skutkować podobnymi napięciami, jakie obserwujemy na Zachodzie.
Wciąż solidna wypłacalność
Zasługą polskiego nadzoru bankowego jest wysoki na tle strefy euro współczynnik wypłacalności kredytodawców. Dostosowanie do wymogów Bazylei III nie powinno zatem stanowić trudności dla krajowych banków.
Na Zachodzie jest inaczej. Banki planują zwolnić aż 238 tys. pracowników w celu ograniczenia kosztów. Deutsche Bank i HSBC Holdings planują sprzedaż niektórych biznesów, aby zgromadzić kapitały potrzebne do spełnienia wymogów trzeciej Bazylei.
Europejska przestroga
Gdyby nie zaangażowanie polskich banków na rynku nieruchomości, ocena sektora przez pryzmat współczynników wypłacalności byłaby bardzo dobra. Niestety przerost kredytów mieszkaniowych sprawia, że sektor jest ciągle narażony na niebezpieczeństwo.
Najlepsze produkty bankowe oczami klientów - RAPORT |
|
Trzecia edycja plebiscytu Złoty Bankier stała się pretekstem do głębszego podsumowania stanu rynku bankowego i wskazania jego perspektyw na 2012 rok. Publikacją towarzyszącą wydarzeniu jest raport Najlepsze produkty bankowe 2011 oczami klientów [PDF] przygotowany przez Bankier.pl i PayU. |
Przykład Irlandii pokazał, że gospodarka wyglądająca na pierwszy rzut oka solidnie, może zostać w kilka kwartałów powalona przez załamanie na rynku nieruchomości. W Polsce ceny nieruchomości spadają w umiarkowanym tempie, jednak ostateczne zamknięcie rządowych programów, a także utrudnienie dostępu do kredytu, przyśpieszy ten proces.
Utrata zaufania nie jest trudna, a jego odzyskanie jest często niemożliwe. Polscy kredytodawcy powinni korzystać z doświadczenia, jakie boleśnie zdobywa Grecja i pozostałe kraje grupy PIIGS. Jeżeli Polacy zauważą zagrożenie dla swoich pieniędzy, szybko upomną się o pół biliona złotych.
Piotr Lonczak, Bankier.pl
Źródło:
