Analitycy DM BDM, w raporcie z 5 października, podwyższyli cenę docelową akcji Elektrotimu do 58,9 zł z 53,7 zł poprzednio, jednocześnie podtrzymując rekomendację "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 61,2 zł za akcję.
"Biorąc podniesienie naszych średnio/długo-terminowych prognoz (obecnie zakładamy, że poziom 1 mld PLN przychodów zostanie przekroczony w ’29) podnosimy naszą cenę docelową do 58,9 zł (z 53,7 zł poprzednio). Pozostajemy jednocześnie przy zaleceniu 'trzymaj', mając na uwadze dość wymagającą wycenę mnożnikową (EV/EBITDA’27= 8,0x, spółka jest handlowana z premią na lata 2026-27 do francuskiego SPIE, który można uznawać za europejski benchmark w branży)" - napisano w rekomendacji.
Analitycy prognozują, że spółka w 2026 roku wypracuje 524 mln zł przychodów oraz 27,8 mln zł zysku netto. Spodziewają się, że jej przychody w latach 2027-2028 wzrosną odpowiednio o ok. 46 proc. i 15 proc.
"Podtrzymujemy, że w średnim/długim terminie spółka powinna być beneficjentem wzrostu nakładów na sieć dystrybucji i przesyłu energii, będącego pochodną rozwoju OZE oraz utrzymania podwyższonych nakładów na obszar wojskowy. Także piony utrzymania i trakcji są eksponowane na napływ środków unijnych" - napisano dalej w raporcie.
Autorem raportu, który został udostępniony 5 października, o godzinie 12.25, jest Krzysztof Pado.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
tom/ gor/
