Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 13 stycznia obniżyli rekomendację dla Grupy Lotos do "trzymaj" z "kupuj", obniżając jednocześnie ceną docelową dla akcji spółki do 27,3 zł z 34,5 zł wcześniej.
W dniu wydania raportu kurs akcji Lotosu wynosił 26,39 zł.
"Nie mamy już optymistycznego podejścia do akcji Lotosu" - napisali analitycy DM BOŚ.
Wskazują, że silne spadki cen ropy naftowej mają "dewastujący wpływ" na działalność upstream grupy, a EBITDA w tym segmencie może spaść rdr o połowę (nawet więcej, jeśli ropa będzie dalej tanieć).
Ich zdaniem spółka nie jest z kolei w stanie w pełni skorzystać z lepszego otoczenia makro w segmencie rafineryjnym.
DM BOŚ prognozuje spadek rdr skonsolidowanej skorygowanej EBITDA LIFO w 2015 roku do 1,26 mld zł z 1,35 mld zł szacowanych w 2014 roku.
Analitycy DM BOŚ podtrzymali rekomendację "kupuj" dla PKN Orlen z ceną docelową na poziomie 61,8 zł. Podtrzymał również rekomendację "sprzedaj" dla PGNiG z wyceną 4,35 zł. (PAP)
pel/ osz/
