Analitycy DM BDM, w raporcie inicjującym pokrywanie spółki Kino Polska wyznacza jej rekomendację "kupuj", a cenę docelową określa na 18,4 zł.
"Uwzględniając przyjęte przez nas założenia wydajemy zalecenie Kupuj dla walorów Kino Polska TV (KPL) z ceną docelową 18,4 zł na akcję, czyli ok. 33 proc. powyżej obecnego kursu rynkowego. Spółka jest obecnie handlowana na niskich mnożnikach rynkowych z wyraźnym dyskontem do grupy porównawczej" - napisano.
"W IV kw. zakładamy, że EBITDA skor. w ujęciu rdr zanotuje wzrost z około 21,6 mln zł do 23 mln zł. Tym samym w skali całego 2023 roku spodziewamy się, że EBITDA skor. wyniesie 73,4 mln zł (w 2022 roku było to ok 70,5 mln zł). Przyjęte przez nas założenia na 2024 rok wskazują na stabilizację wyników w segmencie FilmBox, wyhamowanie erozji w segmencie Kino Polska oraz oczekujemy impulsów wzrostu w Stopklatka i Zoom TV. Tym samym w 2024 roku prognozujemy wzrost EBITDA skor. do 79,1 mln zł. Podobne tendencje dotyczące głównych segmentów widoczne są w naszym modelu również w prognozie na 2025 rok. Na lata 2024-2025 zakładana przez nas dynamika wzrostu EBITDA skor. wynosi odpowiednio 7,8 proc. i 6,7 proc. rdr" - dodano.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu, który został udostępniony 11 grudnia o godzinie 10.57, jest Maciej Bobrowski.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
mcb/ ana/
