Analitycy BM mBanku w raporcie z 15 grudnia podnieśli cenę docelową akcji Orange Polska do 9,5 zł z 8,2, utrzymując rekomendację na poziomie "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 7,64 zł za akcję.
"Sądzimy, że wycena telekomu na poziomie EV/eEBITDAaL’22 = 4,9x nie oddaje potencjału grupy i jej obecnego profilu inwestycyjnego. Podtrzymujemy nasze pozytywne podejście do Orange Polska. Podwyższamy poziom ceny docelowej do 9,50 PLN (na co wpływ ma przede wszystkim sprzedaż FiberCo + wyższy poziom cen). Katalizatorem do wzrostu kursu w krótkim terminie powinien być wzrost wyników w 4Q’21 (eEBITDAaL +5,2 proc. rdr), a w dłuższym horyzoncie: sprzedaż części masztów mobilnych oraz powrót do dywidendy" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków wartość masztów Orange Polska może sięgnąć 3,9 mld zł.
"Choć Orange będzie chciało zachować kontrolę nad infrastrukturą to sprzedaż nawet jej części powinna być dyskontowana pozytywnie przez inwestorów giełdowych, preferujących model +asset light+" - napisano w rekomendacji.
Autorem rekomendacji jest Paweł Szpigiel. Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 15 grudnia 2021 r. o godzinie 10:40
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.(PAP Biznes)
seb/ mfm/
