Analitycy BESI, w raporcie z 25 sierpnia, obniżyli o 40,1 proc. cenę docelową dla akcji Bogdanki do 23,87 zł i podtrzymali zalecenie "sprzedaj".
We wtorek o godz. 15.00 kurs Bogdanki spada o prawie 6 proc. do 35,15 zł.
Analitycy podają, że wypowiedzenie długoterminowego kontraktu przez Eneę obniża zamówienia Enei po roku 2018 i wywiera presję na innych państwowych klientów Bogdanki (PGNiG, Energa), skłaniając ich do negocjowania niższych wartości kontraktów na lata 2016-2017.
W związku z tym BESI obniża swoją prognozę wielkości sprzedaży długoterminowej Bogdanki z 9,5 mln ton do 7,5 mln ton.
Wypowiedzenie kontraktu przez Eneę oznacza utratę około 3,5 mln ton sprzedaży, ale BESI spodziewa się, że spółka straci część tej wielkości.
"Ogólnie rzecz biorąc, spodziewamy się, że wielkość sprzedaży w 2018 roku osiągnie 7,0 mln ton, po cenie 186 zł/t" - napisał Robert Maj, analityk BESI.
Analityk uważa, że zarządowi Bogdanki trudno będzie zrealizować sprzedaż na poziomie 8,5 mln ton w roku obrotowym 2015.
"Zakładamy, że zarówno PGNiG, jak i Energa obniżą w tym roku poziom dostaw ze względu na spadek popytu i korzystniejsze ceny uzyskiwane w kopalniach państwowych" - napisano. (PAP)
pel/ osz/
