Analitycy Wood&Co. w raporcie z 16 czerwca zalecają niedoważanie spółek z sektora finansowego z indeksu WIG30TR i przeważanie spółek paliwowych i chemicznych.
"W dwumiesięcznej perspektywie niedoważamy sektor finansowy przez krótką pozycję na mBanku, PZU i Handlowym, zajmując jednocześnie długą na ING i Aliorze" - napisano w raporcie.
"W sektorze konsumenckim utrzymujemy niedoważanie LPP i zalecamy przeważanie Eurocashu. Wśród spółek paliwowych zwiększamy wagę PKN Orlen i Lotosu i redukujemy niedoważanie PGNiG, ponieważ widzimy, że są one jednak mniej narażone na ryzyko podatku sektorowego" - dodano.
Wood rozpoczął przeważanie KGHM finansując to niedoważaniem JSW.
"Zajmujemy długą pozycję na Tauronie i Enerdze, przy krótkiej na PGE" - napisano.
"Wśród poza banchmarkowych typów zmieniamy Amrest na Work Service i Millennium na Erste Bank" - dodano.
Poniżej pozycje w portfelu Wood&Co. wyrażone w pkt. bazowych w odniesieniu do wagi spółki w indeksie WIG30TR.
spółka nowa pozycja poprzednia pozycja zmiana PKO BP 0 75 -75 Bank Pekao 0 -50 50 BZ WBK 0 25 -25 mBank -50 0 -50 Handlowy -25 -50 25 ING 25 50 -25 Alior 25 50 -25 PZU -50 0 -50 GTC 0 0 0 PGNiG -50 -80 30 PKN Orlen 50 30 20 Lotos 50 30 20 Bogdanka 0 50 -50 KGHM 40 0 40 JSW -40 -30 -10 Azoty 0 -20 20 Synthos 40 -20 60 Boryszew 0 0 0 PGE -20 30 -50 Tauron 25 0 25 Energa 20 30 -10 Enea 0 -30 30 Cyfrowy 0 0 0 TVN 40 40 0 LPP -100 -100 0 CCC 0 0 0 Eurocash 50 0 50 Kernel 0 0 0 Orange Polska -30 -30 0 Asseco Poland 0 0 0 </TAB> Wood&Co. rekomenduje również zajęcie długiej pozycji na Eurocash vs. krótkiej na Jeronimo Martins, długiej na Romgaz vs krótkiej na PGNiG i długiej na Erste vs krótkiej na mBanku.
"Utrzymujemy przeważanie Grecji, Czech i Rumunii i zajmujemy neutralną pozycję na aktywach polskich i węgierskich. Zalecamy przeważanie spółek finansowych w Grecji, Czechach, Austrii i Rumunii vs niedoważanie w Polsce, ze względu na ryzyko wyższych podatków" - napisano. (PAP)
mj/ jtt/
