Analitycy Vestor DM w raporcie z 17 marca obniżyli rekomendację mBanku do "sprzedaj z "neutralnie", podwyższając cenę docelową do 317 z 302 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 354 zł za akcję banku.
"Po wzroście kursu o 13 proc. od początku roku, o 9 pp powyżej indeksu WIG Banki uważamy, że obecna wycena mBanku nie pozostawia już potencjału wzrostu. Biorąc pod uwagę wysoki wpływ podatku bankowego na wyniki (ok. 35 proc. zysku netto 2016P vs. 29 proc. średnia dla sektora) oraz brak dywidendy do 2017P, uważamy wskaźniki wyceny na poziomie 15.0x P/E i 1.1x P/BV za wymagające" - napisano w rekomendacji.
"W naszej wycenie zakładamy koszt potencjalnego przewalutowania kredytów w CHF na poziomie 2 mld zł dla całego sektora" - dodano. (PAP)
seb/ asa/
