Analitycy Vestor DM, w raporcie z 10 sierpnia, obniżyli cenę docelową akcji Ciechu do 68 zł z 72,3 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "neutralnie".
Raport został przygotowany przy kursie 63,3 zł.
"Lekko obniżamy prognozowaną EBITDA na 2017 i 2018 do 772 mln zł oraz 709 mln zł, tj. o odpowiednio 2 proc. i 5 proc. w związku z oczekiwanymi niższymi wynikami w segmencie sodowym. Podtrzymujemy nasze założenia dotyczące poziomu spadków globalnych cen sody, ale uwzględniamy negatywny wpływ umocnienia się PLN względem USD oraz EUR" - napisano w raporcie.
"Podnosimy także nasze założenia dotyczące cen węgla o odpowiednio: 5 proc. w 2017-18 dla węgla kamiennego oraz 9 proc. i 19 proc. w 2017 i 2018 dla węgla koksowego" - dodano.
Na prognozach Vestor spółka wyceniana jest na mnożniku EV/EBITDA na poziomie 5,8x oraz P/E 8,5x w 2017p.(PAP Biznes)
pel/ jtt/
