Analitycy Trigon DM, w raporcie z 17 lutego obniżyli rekomendację Dadelo do "trzymaj z "kupuj". Cena docelowa akcji spółki wynosi 17 zł.
Raport wydano przy kursie 16,2 zł.
"Względem ostatniej aktualizacji rekomendacji dla Dadelo sentyment do branży ecommerce dalej się pogarszał, częściowo w obawie o materializację ambitnych założeń wzrostu tych biznesów na bazie prognoz, które powstawały w otoczeniu znaczącego przyśpieszenia penetracji ecommerce po wybuchu pandemii. Gorszy sentyment potwierdza również ponad 50-proc. spadek notowań od momentu IPO w sierpniu’21 najbliższego peersa Dadelo - Bike24. W następstwie branża poddała się dalszemu reratingowi wskaźnikowemu w dół. Na tle biznesów e-commercowych średnioterminowe mnożniki Dadelo nie wyglądają atrakcyjnie. Ponadto profil wzrostowy rowerowego esklepu (CAGR’22- 24 przychodów 29 proc.) jest zbliżony do peersów stanowiących graczy pure players, oferujących dobra dyskrecjonalne, co naszym zdaniem będzie ciążyło sentymentowi do Dadelo" - napisano w raporcie.
W prognozach średnioterminowych analitycy oczekują obecnie położenia większego nacisku zarządu na wzrost udziałów w rynku kosztem rentowności, a strategia ta możliwa jest dzięki dynamicznemu poszerzeniu kolekcji w ostatnich kwartałach.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Grzegorz Kujawski. W załączniku do depeszy został zamieszczony plik PDF z raportem.
Data pierwszego rozpowszechnienia raportu to 17 lutego, godz. 8.00. (PAP Biznes)
epo/ osz/
