Oczyszczona EBITDA LIFO Lotosu w pierwszym kwartale 2019 roku wyniosła 632 mln zł zgodnie z wcześniejszymi szacunkami - podała spółka w komunikacie. Przed rokiem oczyszczony wynik EBITDA LIFO wynosił 539,9 mln zł (wzrost o 17,1 proc.), a w czwartym kwartale 876,4 mln zł (spadek o 27,9 proc.).
Lotos może ogłosić aktualizację strategii podczas prezentacji wyników za pierwsze półrocze 2019 roku, w sierpniu lub wrześniu - poinformował podczas telekonferencji wiceprezes ds. finansowych Robert Sobków.
Na pytanie, kiedy spółka może zaprezentować aktualizację strategii, wiceprezes odpowiedział: "Myślę, że będzie to możliwe w III kw., być może przy okazji prezentacji wyników za pierwsze półrocze tego roku, w sierpniu lub wrześniu".
Spółka planuje opublikować raport półroczny 13 sierpnia.
Przypomnijmy. Skonsolidowane przychody Grupy Lotos ze sprzedaży wyniosły w pierwszym kwartale 6,74 mld zł, co oznacza wzrost rdr o 6,6 proc. i spadek kdk o 14,9 proc.
Skonsolidowany wynik operacyjny według metodologii LIFO po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych (oczyszczony EBIT LIFO) wyniósł 418,9 mln zł, a efekt LIFO sięgnął 41,4 mln zł.
Przed rokiem skonsolidowany oczyszczony wynik operacyjny LIFO wyniósł 356,8 mln zł (wzrost o 17,4 proc.), a w czwartym kwartale 2018 roku 695,6 mln zł (spadek o 39,8 proc.).
Grupa Lotos wykazała w pierwszym kwartale 2019 roku zysk operacyjny w wysokości 362,3 mln zł, na który składały się zysk operacyjny segmentu wydobywczego 153,1 mln zł, zysk operacyjny segmentu produkcji i handlu 216,1 mln zł oraz korekty konsolidacyjne w wysokości -6,9 mln zł (głównie korekta zrealizowanej marży na sprzedaży ropy Rozewie i ropy litewskiej o marżę na ropie pozostającą na zapasie w grupie kapitałowej).
Przeczytaj także
Ujemny wynik na działalności finansowej w grupie kapitałowej Lotos w pierwszym kwartale 2019 roku wyniósł -69,8 mln zł. Składa się on głównie z ujemnego wyniku z tytułu skompensowania odsetek od zadłużenia, przychodów odsetkowych i prowizji na poziomie -63,3 mln zł, ujemnych różnic kursowych na poziomie -21,9 mln zł oraz dodatniego efektu wyceny i rozliczenia transakcji zabezpieczających w wysokości 16,4 mln zł.
Efekt wyceny i rozliczenia transakcji zabezpieczających ryzyko rynkowe w pierwszym kwartale 2019 roku w Grupie Kapitałowej Lotos zawiera głównie nadwyżkę dodatniego rozliczenia i wyceny transakcji zabezpieczających ceny produktów naftowych na poziomie 55,0 mln zł, nadwyżkę ujemnego rozliczenia i wyceny transakcji zabezpieczających kurs walutowy na poziomie -44,4 mln zł, dodatni efekt rozliczenia i wyceny transakcji zabezpieczających prawa do emisji CO2 w wysokości 9,6 mln zł oraz ujemny efekt rozliczenia i wyceny transakcji IRS zabezpieczających poziom stopy procentowej w wysokości -3,8 mln zł.
W segmencie produkcji i handlu Grupa Lotos zanotowała wyższy o ok. 9,4 proc. r/r poziom modelowej marży rafineryjnej przy maksymalnym wykorzystaniu nominalnych mocy wytwórczych gdańskiej rafinerii.
Oczyszczony zysk EBITDA LIFO w segmencie produkcji i handlu w pierwszym kwartale 2019 roku był na poziomie 433,3 mln zł (+33,9 proc. r/r). Przerób ropy naftowej w rafinerii w Gdańsku wyniósł 2,61 mln ton, co oznacza wzrost rdr o 2 proc. i spadek kdk o 16 proc.
Oczyszczony wynik EBITDA segmentu wydobywczego osiągnął poziom 205,6 mln zł (+0,4 proc. r/r). Wydobycie węglowodorów w pierwszych trzech miesiącach tego roku było na poziomie 20,5 tys. boe/d6 (spadek 6,5 proc. r/r).
Oczyszczona EBITDA segmentu detalicznego na koniec pierwszego kwartału sięgnęła 63,5 mln zł wobec 26,2 mln zł przed rokiem. Grupa Lotos posiadała w swojej sieci 493 stacji paliw.
| Wyniki operacyjne Lotosu w pierwszym kwartale 2019 roku w podziale na segmenty | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Produkcja i handel | 1Q2019 | 1Q2018 | różnica | 4Q2018 | różnica |
| przychody | 6533,8 | 6091,2 | 7,3% | 7639,2 | -14,5% |
| EBIT | 216,1 | 290,3 | -25,6% | 184,1 | 17,4% |
| EBITDA | 376,7 | 414,7 | -9,2% | 309,4 | 21,8% |
| EBIT LIFO | 257,5 | 115,3 | 123,3% | 350,9 | -26,6% |
| EBITDA LIFO | 418,1 | 239,7 | 74,4% | 476,2 | -12,2% |
| oczyszczona EBITDA LIFO | 433,3 | 323,7 | 33,9% | 609,1 | -28,9% |
| Wydobycie | 1Q2019 | 1Q2018 | różnica | 4Q2018 | różnica |
| przychody | 310,7 | 296,7 | 4,7% | 423,7 | -26,7% |
| EBIT | 153,1 | 146 | 4,9% | 577,8 | -73,5% |
| EBITDA | 205,6 | 204,7 | 0,4% | 633,3 | -67,5% |
| oczyszczony EBIT | 153,1 | 146 | 4,9% | 205 | -25,3% |
| oczyszczona EBITDA | 205,6 | 204,7 | 0,4% | 260,5 | -21,1% |
| obszar detalu | 1Q2019 | 1Q2018 | różnica | 4Q2018 | różnica |
| wolumen sprzedaży (tys ton) | 284,3 | 283,8 | 0,2% | 318,3 | -10,7% |
| przychody | 1546,6 | 1421,1 | 8,8% | 1769,8 | -12,6% |
| EBIT | 35,7 | 9 | 296,7% | 2 | 1685,0% |
| EBITDA | 63,5 | 26,2 | 142,4% | 18,9 | 236,0% |
| oczyszczony EBIT | 35,7 | 9 | 296,7% | 35,3 | 1,1% |
| oczyszczona EBITDA | 63,5 | 26,2 | 73,0% | 52,2 | 21,6% |
| Wyniki operacyjnej grupy kapitałowej Lotos | |||||
| 1Q2019 | 1Q2018 | różnica | 4Q2018 | różnica | |
| przychody | 6741 | 6324,7 | 6,6% | 7922 | -14,9% |
| EBIT | 362,3 | 447,8 | -19,1% | 768,7 | -52,9% |
| EBITDA | 575,4 | 630,9 | -8,8% | 949,5 | -39,4% |
| Efekt LIFO | 41,4 | -175 | - | 166,8 | -75,2% |
| EBIT LIFO | 403,7 | 272,8 | 48,0% | 935,5 | -56,8% |
| oczyszczony EBIT LIFO | 418,9 | 356,8 | 17,4% | 695,6 | -39,8% |
| oczyszczona EBITDA LIFO | 632 | 539,9 | 17,1% | 876,4 | -27,9% |
Dług finansowy grupy kapitałowej Lotos na dzień 31 marca 2019 roku osiągnął poziom 5.047,3 mln zł i był wyższy o 1.163,3 mln zł od długu finansowego na koniec 2018 roku, na skutek wdrożenia przez grupę MSSF 16 - poinformowała spółka w komentarzu do wyników.
Wskaźnik relacji długu finansowego skorygowanego o wolną gotówkę do kapitału własnego wyniósł 24,3 proc. (w tym zobowiązania leasingowe to 10,4 proc. kapitału własnego) i wzrósł o 8,1 punktu procentowego vs. 31 grudnia 2018 roku.
Dług netto Grupy Lotos na koniec marca wyniósł 2.963,2 mln zł (w tym zobowiązania leasingowe wynoszą 1.268,5 mln zł).
Wskaźnik relacji długu netto do zysku oczyszczonego EBITDA LIFO na 31 marca 2019 roku wyniósł 0,9x. Oznacza to wzrost z 0,6x kdk z uwagi na wdrożenie standardu MSSF 16, które spowodowało wzrost zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.
CAPEX Grupy Lotos w pierwszym kwartale wyniósł 233 mln zł, z czego 69 mln zł to wydatki związane z projektem EFRA, 17 mln zł ze złożem B8, a 147 mln zł pozostałe. Z punktu widzenia segmentów, wydatki inwestycyjne w obszarze wydobycia sięgnęły 119 mln zł, a w produkcji i handlu 115 mln zł.
Całkowity postęp prac projektu EFRA uwzględniający projektowanie, zakupy oraz prace budowlano-montażowe wyniósł na koniec marca 2019 roku 99,6 proc. - poinformowała spółka w komunikacie prasowym.
W pierwszym kwartale 2019 roku Grupa Lotos kontynuowała prace budowlano-montażowe i działania rozruchowe poszczególnych obiektów, w tym również w zakresie instalacji i systemów pomocniczych oraz infrastruktury ogólnej.
W połowie marca Grupa Lotos szacowała, iż pełne planowane efekty ekonomiczno–finansowe, wynikające z eksploatacji wszystkich instalacji projektu EFRA, pojawią się w skonsolidowanych wynikach finansowych spółki w czwartym kwartale 2019 roku. Spółka informowała też wtedy, że w wyniku przeprowadzonych rozmów z głównym wykonawcą, firmą Kinetics Technology, strony ustaliły, że uruchomienie instalacji Delayed Coker Unit (DCU) powinno nastąpić do 31 maja 2019 roku.
Projekt EFRA (Efektywna Rafinacja) to budowa kilku nowych instalacji rafineryjnych oraz rozbudowa lub modernizacja istniejących instalacji i obiektów, dzięki którym znacznie pogłębi się przerób ropy naftowej w gdańskiej rafinerii.
Głównym celem Projektu EFRA jest lepsze zagospodarowanie ciężkiej pozostałości, czyli tej frakcji ropy naftowej, z której obecnie powstaje ciężki olej opałowy lub asfalty. Nowe instalacje Projektu EFRA w pełni uzupełniają obecny ciąg technologiczny przerobu ropy naftowej działający w rafinerii w Gdańsku i docelowo umożliwią zastąpienie produkcji niskomarżowych produktów większą ilością paliw silnikowych.
Po zakończeniu prac inwestycyjnych i uruchomieniu nowych instalacji, z tony ciężkiej pozostałości powstanie ok. 700 kg paliw oraz 300 kg koksu, a rafineria Lotosu nie będzie musiała produkować ciężkiego oleju opałowego.
Realizacja projektu EFRA rozpoczęła się w czerwcu 2015 roku.
Długoterminowa polityka dywidendowa
Grupa Lotos jest w trakcie przygotowywania długoterminowej polityki dywidendowej - poinformował wiceprezes spółki Robert Sobków.
"Jesteśmy w trakcie przygotowywania długoterminowej polityki dywidendowej" - powiedział Sobków podczas wtorkowej konferencji prasowej.
Zarząd Grupy Lotos zarekomendował w poniedziałek, by około 1/3 zysku netto za 2018 rok przeznaczyć na wypłatę dywidendy. Oznacza to dywidendę na poziomie 3 zł na akcję.
Wiceprezes Sobków zastrzega, że rekomendacji tej nie należy traktować jako wyznacznika przyszłej polityki dywidendowej.
"Rekomendacja wynika z naszej oceny bieżącej sytuacji makro, bieżącej sytuacji przedsiębiorstwa oraz przyszłych perspektyw" - powiedział.
Dodał, że przy obecnej rekomendacji i przy długoterminowej polityce dywidendowej zarząd Lotosu bierze pod uwagę rekomendacje co do podziału zysku wydane przez zarząd PKN Orlen, który do końca roku chce sfinalizować przejęcie gdańskiego koncernu.
"3 zł na akcję odpowiada kwocie, którą zarząd Orlenu rekomenduje za 2018 rok (3,5 zł na akcję) biorąc pod uwagę relację kursów akcji Orlenu i Lotosu. Daje to stopę dywidendy na bardzo zbliżonym poziomie" - powiedział wiceprezes Lotosu.
pr/ ana/ kuc/
