Planowane na 1 stycznia 2027 r. uruchomienie Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI) zbiegnie się z okresem silnego wzrostu aktywności inwestorów indywidualnych w Polsce - uważają analitycy Polskiego Instytutu Ekonomicznego.
Jak wynika z danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW), na koniec lipca banki i biura maklerskie prowadziły 2,97 mln rachunków papierów wartościowych, o 54 tys. więcej niż miesiąc wcześniej i o 753 tys. więcej niż rok temu.
OKI mają zapewnić zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych dla dochodów osiąganych z aktywów zgromadzonych na koncie, w tym zysków kapitałowych, dywidend i odsetek. Dodatkowo aktywa inwestycyjne o wartości do 100 tys. zł mają być zwolnione z podatku od wartości aktywów, przy czym do 25 tys. zł będzie mogła stanowić część oszczędnościowa. Ministerstwo Finansów szacuje, że do 2040 r. rozwiązanie może skierować na krajowy rynek kapitałowy dodatkowo około 74 mld zł.
"Obecna fala otwierania rachunków oznacza, że OKI nie będą startowały na rynku pozbawionym zainteresowania inwestowaniem. Wyzwaniem będzie raczej przekształcenie tego zainteresowania w systematyczne budowanie kapitału i zwiększenie udziału rynku kapitałowego w oszczędnościach gospodarstw domowych" - pisze PIE.
PIE pisze, że dobra koniunktura na warszawskiej giełdzie pozostaje jednym z głównych czynników wspierających zainteresowanie inwestowaniem. WIG20 rozpoczął obecną falę wzrostową jesienią 2022 r., a w sierpniu 2026 r. po raz pierwszy zakończył sesję powyżej poziomu 4000 pkt. Rekordowe poziomy osiągał również szeroki indeks WIG. Napływowi nowych klientów sprzyjają także niższe koszty transakcyjne, rozwój aplikacji inwestycyjnych oraz coraz szerszy dostęp do zagranicznych akcji i funduszy ETF.
(Nie) wszystkie kruczki i haczyki Osobistych Kont Inwestycyjnych
Osobiste Konta Inwestycyjne kuszą uwolnieniem od podatku Belki, ale w zamian narzucają nowy haracz na zgromadzony tam kapitał. Ustawa zawiera w sobie jednak więcej haczyków, o których każdy inwestor powinien wiedzieć.
map/
