Spis treści:
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 54 | / | 2006 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2006-08-08 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| GRUPAONET | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Stanowisko Zarządu dotyczące Wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Grupy Onet.pl S.A. ogłoszonego przez TVN S.A. w dniu 2 sierpnia 2006 | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 80 Ustawy o ofercie - stanowisko zarządu spółki dotyczące wezwania |
||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Grupy Onet.pl S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Starowiślnej 48 (dalej "Grupa Onet") działając na podstawie art. 80 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych – przedstawia stanowisko Zarządu dotyczące publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Grupy Onet, o którym mowa w art. 72 ust. 1 pkt 2 powyższej ustawy, ogłoszonego w dniu 2 sierpnia 2006 roku (dalej "Wezwanie") przez TVN S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Wiertnicza 166 (dalej "TVN"). 1. Podstawy stanowiska Zarządu W celu zajęcia wyrażonego niżej stanowiska, Zarząd Grupy Onet: 1.1 zapoznał się z i ocenił informacje podane przez TVN w Wezwaniu; 1.2 zapoznał się z cenami rynkowymi akcji Grupy Onet z okresu 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania; 1.3 ocenił publiczne informacje dotyczące nabycia w dniu 31 maja 2006 przez TVN wszystkich udziałów w kapitale zakładowym spółki Grupa Onet Poland Holding B.V. za cenę 1.092.704.085 zł; Grupa Onet Poland Holding B.V. jest właścicielem 6.622.449 akcji, stanowiących w przybliżeniu 82,30% udział w kapitale zakładowym Grupy Onet; 1.4 zapoznał się z publicznie dostępnymi informacjami dotyczącymi wartości rynkowej porównywalnych giełdowych spółek internetowych w zakresie stosunku wartości przedsiębiorstwa do wielkości przychodów, wartości przedsiębiorstwa do wielkości zysku przed uwzględnieniem odsetek, opodatkowania i amortyzacji oraz stosunku ceny do zysku; 1.5 zapoznał się z publicznie dostępnymi raportami analitycznymi dotyczącymi wyceny wartości Grupy Onet, dokonanymi przez niezależnych analityków rynkowych pracujących na rzecz renomowanych domów maklerskich działających na terenie Polski. 2. Zastrzeżenia Stanowisko Zarządu Grupy Onet wyrażone niżej podlega następującym zastrzeżeniom: 2.1 Z wyjątkiem zapoznania się z informacjami wskazanymi w punkcie 1 powyżej Zarząd Grupy Onet nie podejmował w związku ze sporządzeniem niniejszego stanowiska żadnych szczególnych działań zmierzających do poszukiwania, gromadzenia, systematyzowania lub weryfikacji informacji nie pochodzących od Grupy Onet; 2.2 Zarząd Grupy Onet nie zlecał sporządzania żadnych dodatkowych opracowań ani analiz w związku z Wezwaniem i wyrażonym niżej stanowiskiem Zarządu Grupy Onet na temat Wezwania; Zarząd Grupy Onet nie zasięgał opinii zewnętrznego podmiotu na temat ceny akcji proponowanej w Wezwaniu; 2.3 z wyłączeniem informacji dotyczących działalności i organizacji Grupy Onet, ani Zarząd Grupy Onet ani osoby podpisujące niniejsze stanowisko nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za prawdziwość, rzetelność, kompletność i adekwatność informacji, na podstawie których niniejsze stanowisko zostało sformułowane; 2.4 niniejsze stanowisko w żadnym wypadku nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 42 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi; Zarząd Grupy Onet zwraca uwagę, że mogą istnieć inne opinie na temat wartości Grupy Onet; 2.5 każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z niniejszym stanowiskiem powinien dokonać własnej oceny ryzyka inwestycyjnego związanego ze sprzedażą instrumentów finansowych na podstawie całości informacji udostępnionych przez Grupę Onet w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych, w tym uzyskania indywidualnej porady lub rekomendacji uprawnionych doradców w zakresie niezbędnym do podjęcia stosownej decyzji; w szczególności oceny ryzyka inwestycyjnego powinien dokonać każdy akcjonariusz Grupy Onet zamierzający odpowiedzieć na Wezwanie. 3. Stanowisko Zarządu Grupy Onet Z zastrzeżeniem powyższych uwag oraz informacji zawartych w Wezwaniu Zarząd Grupy Onet: (a) wyraża pozytywną opinię na temat Wezwania; (b) potwierdza, że cena w wysokości 165 złotych za jedną akcję Grupy Onet oferowana w Wezwaniu jest wyższa o 11,86% od średniej ceny rynkowej akcji Grupy Onet z okresu 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania, a także zawiera premię w stosunku do znanych Zarządowi, publicznie dostępnych wycen rynkowych wartości akcji Grupy Onet, dokonanych przez niezależnych analityków rynkowych pracujących na rzecz renomowanych domów maklerskich działających na terenie Polski; (c) potwierdza, że cena w wysokości 165 złotych za jedną akcję Grupy Onet oferowana w Wezwaniu jest równa cenie za jedną akcję, jaką TVN zapłacił za (pośrednie) nabycie akcji Grupy Onet, w wyniku transakcji opisanej w punkcie 1.3 powyżej; (d) potwierdza, że cena w wysokości 165 PLN za jedną akcję Grupy Onet oznacza, że łączna wartość przedsiębiorstwa, obliczona poprzez odniesienie do wartości rynkowej porównywalnych spółek giełdowych, odpowiada 18,6-krotności sumy przychodów gotówkowych, 46,3-krotności gotówkowego zysku za rok 2005 przed uwzględnieniem odsetek, podatku i amortyzacji ("gotówkowa EBITDA") oraz 92,9-krotnemu stosunkowi ceny do zysku za rok 2005. Zdaniem Zarządu Grupy Onet ogłoszone Wezwanie jest w interesie Grupy Onet. Zgodnie ze stanem wiedzy Zarządu, plany strategiczne TVN wobec Grupy Onet zakładają m.in. integrację oferty Grupy Onet z ofertą TVN oraz ich wspólny rozwój. Możliwość wykorzystania w ramach działalności prowadzonej przez Grupę Onet zasobów Grupy TVN, z pewnością przyczyni się do poszerzenia oferty Grupy Onet oraz umocnienia pozycji rynkowej portalu Onet.pl, jako czołowego polskiego multimedium. Zdaniem Zarządu Grupy Onet Wezwanie nie wpłynie bezpośrednio na poziom zatrudnienia w Grupie Onet. Zgodnie z treścią Wezwania TVN zamierza nabyć taką ilość akcji w kapitale zakładowym Grupy Onet, która uprawniałaby do wykonywania co najmniej 90% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Grupy Onet. Zarząd TVN ogłosił, że zamierza podjąć kroki zmierzające do zniesienia dematerializacji akcji Grupy Onet, a tym samym wycofać akcje Grupy Onet z obrotu giełdowego na Giełdzie Papierów Wartościowych. W świetle informacji zawartych w Wezwaniu, nie ma podstaw by stwierdzić, iż strategiczne plany TVN wobec Grupy Onet wpłyną bezpośrednio na poziom zatrudnienia w Grupie Onet lub na lokalizację prowadzonej przez Grupę Onet działalności. W związku z powyższym Zarząd Grupy Onet potwierdza, że cena za akcje Grupy Onet proponowana w Wezwaniu odpowiada wartości godziwej Grupy Onet. |
||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2006-08-08 | Jan Łukasz Wejchert | Prezes Zarządu | |||
| 2006-08-08 | Robert Bednarski | Członek Zarządu | |||
Źródło:Komunikaty spółek (ESPI)
