Analitycy DM mBanku, w raporcie z 26 września obniżyli rekomendację Asseco Poland do "trzymaj" z "akumuluj" poprzednio. Cena docelowa została obniżona do 60,6 zł z 62,89 zł.
"Wzrosty zysków spółek córek Asseco, aprecjacja EUR i USD vs. PLN oraz pozytywne zdarzenia jednorazowe przyniosły w II kw. '16 zestaw relatywnie dobrych wyników. Jednak z punktu widzenia akcjonariuszy ACP to kondycja spółki matki jest najważniejsza, gdyż ta generuje aż 41 proc. zysku netto, choć tylko 22 proc. zysku operacyjnego. Jednostka dominująca jest naszym zdaniem w nienajlepszej formie ze względu na zastój w administracji publicznej oraz wyraźny spadek przychodów i rentowności w segmencie przedsiębiorstw" - napisano w raporcie.
"Katalizatorem wzrostu ma być fala dużych kontraktów od sektora publicznego z dofinansowaniem unijnym 2014-20. Jednak ogłoszenie pierwszych przetargów przesuwa się w czasie, a ich rentowność będzie naszym zdaniem mniejsza niż w poprzednim rozdaniu" - dodano.
Analitycy zwracają uwagę, że notowania Asseco Poland wyprzedziły szeroki indeks o ponad 16 proc. w ciągu ostatniego roku, dlatego sądzą, że potencjał do dalszych wzrostów jest ograniczony.
W piątek o godz. 16.15 jedna akcja Asseco Poland kosztuje 55,56 zł. (PAP)
gsu/ osz/
