DM PKO BP w raporcie z 18 czerwca podwyższył cenę docelową dla Grupy Azoty do 67,93 zł z 53,95 zł, podtrzymując zalecenie "sprzedaj".
Raport wydano przy kursie 78 zł. W środę na zamknięciu notowań za papiery firmy płacono 82,9 zł.
"Mimo bardzo dobrych wyników za I kw. 2015 r. oraz podwyższenia prognoz podtrzymujemy rekomendację 'sprzedaj' ze względu na wycenę spółki oraz silną konkurencję na rynku nawozów azotowych, która nie pozwala na dynamiczny wzrost sprzedaży" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków niższe ceny gazu tylko częściowo pozwolą na poprawę marż w grupie, ponieważ część obniżek zostanie skonsumowana przez klientów, którzy oczekują tańszych nawozów ze względu na słabnąca siłę nabywczą.
"Dodatkowe czynniki ryzyka to spadki światowych cen mocznika, a w przypadku segmentu tworzyw nadpodaż mocy produkcyjnych na rynku kaprolaktamu" - napisano w raporcie. (PAP)
morb/ asa/
