Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 28 maja, podwyższyli cenę docelową akcji LW Bogdanka do 156 zł ze 150 zł wcześniej. Podtrzymali jednocześnie rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie spółki na poziomie 120 zł. We wtorek ok. godz. 14.26 za jedną akcję Bogdanki płacono 115,4 zł.
"Biorąc pod uwagę bardzo dobry I kwartał można liczyć na 340 mln zł zysku netto w całym 2012 r. Ponadto, wzrost wolumenu do 9,2 mln ton przy płaskiej cenie za tonę spowoduje, że P/E 2013 spadnie do około 10x, a EV/EBITDA w okolice 5x. Prawie 80 proc. oczekiwany wzrost zysku netto w 2-3 lata i FCF na poziomie 650-700 mln zł to główne argumenty inwestycyjne" - napisano w raporcie.
Analitycy DM PKO BP oczekują w długim terminie równowagi między wysoką dywidendą i dalszym wzrostem spółki.
"Bogdanka ma potencjał zaoferować atrakcyjną kombinację wysokiej dywidendy (stopa nawet do 15 proc.) i dalszego wzrostu, w zależności od tempa ekspansji na obszar Sawin. Strategiczna decyzja podziału CF na CAPEX i dywidendę po 2014 r. określi charakter spółki" - dodali. (PAP)
jow/ asa/
