Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 13 października, rekomendują kupno akcji KGHM i JSW, a także sprzedaż papierów Bogdanki. Ceny docelowe akcji zostały ustalone odpowiednio na: 142, 134 i 51 zł.
Poprzednio DM BZ WBK zalecał sprzedaż akcji JSW, rekomendacje dla Bogdanki i KGHM pozostały bez zmian.
"Wpływ rosnących cen miedzi jest silniejszy niż umacniający się złoty, a spodziewana poprawa wolumenów produkcji własnej miedzi w spółce-matce oraz wysokie wolumeny molibdenu w Sierra Gorda dobrze wróżą dla wyników Grupy KGHM w kilku najbliższych kwartałach. Na kurs akcji koncernu mogą też pozytywnie wpłynąć sugestie zmian w podatku od wydobycia (przed wyborami samorządowymi pod koniec 2018 r.)" - napisali analitycy DM BZ WBK.
JSW sprzyjają utrzymujące się problemy z wydobyciem w Australii i Stanach Zjednoczonych, a światowy koszt wydobycia węgla rośnie. Prognozowane solidne wyniki za II poł. 2017 i niskie nakłady inwestycyjne powinny pozwolić JSW utrzymać wysoką generację gotówki, a na koniec roku 2017 analitycy spodziewają się gotówki netto w wys. 1,5 mld zł.
Zobacz także
"Na znakomitych wynikach działalności górniczej Bogdanki kładą się cieniem potencjalne bardzo wysokie nakłady inwestycyjne na nową elektrownię o mocy 500 MW, która miałaby powstać przy samej kopalni. Nie można też zapominać o długoterminowych koniecznych nakładach na rekonstrukcję kopalni (1,2–1,5 mld zł). Wysokość dywidendy na akcję nie przekroczy więc raczej naszym zdaniem 1 zł, co oznacza niską długoterminową stopę dywidendy na poziomie 1,4 proc." - napisano w raporcie. (PAP Biznes)
pr/ ana/
